Оборачиваемость собственных средств формула по балансу. Анализ показателей оборачиваемости капитала и его составляющих, оценка деловой активности и интенсивности использования капитала предприятия за два года, оценка причин изменения оборачиваемости оборо

Коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - что показывает

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

где стр.010 - строка отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.490 н и стр.490 к - строки бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - значение

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности:

• с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность;
• с финансовой - скорость оборота вложенного капитала;
• с экономической - активность денежных средств , которыми рискует вкладчик.

Если уровень продаж значительно превышает сумму вложенного капитала, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. Здесь есть предел, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличится, вырастет также риск кредиторов, у компании будут серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или тенденцией к снижению цен.

Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент оборачиваемости собственного капитала

1. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона
   Увеличение эффективности использования основных средств - положительный фактор в работе сельскохозяйственных организаций Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала что для акционерных обществ означает активность
2. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
   Коэффициент иммобилизации собственного капитала Коэффициент оборачиваемости запасов Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации баланс Денежный поток
3. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов
   Коб о а 79548 77493 1,027 2016 г 3 Оборачиваемость собственного капитала Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств которыми рискуют акционеры
4. Роль анализа деловой активности в системе управления кредиторской задолженностью организации
   В тоже время коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,16 оборота что привело к уменьшению продолжительности цикла оборачиваемости
5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
   Для формирования нормативного уровня коэффициента оборачиваемости собственного капитала необходимо определение нормативного уровня выручки Вн исходя из фактических значений себестоимости
6. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
   Плечо финансового рычага 1 2,59 4,75 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 5,59 2,67 3,13 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 5,6 1,46 0,86 Коэффициент
7. Финансовые коэффициенты
   Коэффициент отдачи собственного капитала Коэффициент оборачиваемости запасов Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Доля оборотных средств в активах Коэффициент
8. Управление оборачиваемостью капитала
   Повышается оборачиваемость собственного капитала 10 Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов стр 010
9. Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятии
   Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала Неэффективное использование собственных средств Снижение коэффициента оборачиваемости материальных запасов Увеличение периода
10. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия
    С повышением коэффициента оборачиваемости наблюдается снижение периода оборачиваемости в днях Если в 2012 г собственный капитал делал
11. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации: сравнительный анализ
    FU1 - коэффициент концентрации собственного капитала DA13 - оборачиваемость собственного капитала DA14 - оборачиваемость основного капитала R1
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    Повышается оборачиваемость собственного капитала 10 Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов Стр 010
13. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации
    Рост показателя свидетельствует об эффективности использования собственного капитала Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Qск Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации как
14. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний
    Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 1,35 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 1,38 Наличие собственных оборотных средств 8110 Коэффициент финансовой независимости ≥ 0,5
15. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
    Ао а 4,06 3,35 4,69 2,93 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Eqt 1,66 1,36 1,92 1,71 Длительность оборота запасов и затрат ITD
16. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации
    К8 коэффициент рентабельности собственного капитала чистых активов К9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств
17. Прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособности
    Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Д9 4.95 5.082 4.493 -0.589 9 Коэффициент восстановления платежеспособности Л8 -
18. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент
    Из таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х1 - коэффициент текущей ликвидности х2 - коэффициент быстрой ликвидности х3 - коэффициент абсолютной ликвидности х4 - доля оборотных средств в активах х5 - коэффициент концентрации заемного капитала х6 - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств х7 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств х8 - оборачиваемость средств в расчетах х9 - оборачиваемость
19. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Ускорение оборота - неблагоприятное явление так как требует дополнительного привлечения высоколиквидных оборотных средств Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях собственного оборотного капитала отражают активность использования части собственного
20. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации
    Коэффициент быстрой ликвидности 1,000 Коэффициент оборачиваемости активов 0,719 Рентабельность реализации продукции 3,417 Рентабельность собственного капитала 0,336 Рентабельность активов 0,190 ... Рентабельность активов 0,190 Оборачиваемость активов 0,719 Уровень собственного капитала % 56,54 Обеспеченность основными средствами % 0,390 Период оборачиваемости

Определение и методика расчета показателя

Определение 1

Оборачиваемость собственного капитала - коэффициент, который обозначает скорость использования собственных средств. С его помощью можно определить эффективность управления ресурсами организации, целесообразность увеличения собственного капитала за счет привлечения средств собственника или заемных средств.

Рассчитывается он по следующей формуле:

$К_{оск} = \frac{Выручка \ от \ реализации \ товаров \ (услуг)}{Средняя \ величина \ собственного \ капитала \ за \ год}$

Показатели для расчета берутся из данных бухгалтерского баланса. Наиболее простым способом расчета средней величины собственного капитала является следующий: сумма собственного капитала на начало и конец года деленная пополам.

Самый точный способ расчета средней величины собственного капитала - сумма остатков капитала на конец каждого рабочего дня деленная на количество рабочих дней в анализируемом году.

Так как рассматриваемый показатель относится к группе показателей деловой активности, для него не существует общепринятого нормативного значения.

Для полноты анализа оборачиваемости собственного капитала отслеживают не только динамику показателя, но и сравнивают его со значениями других предприятий отрасли.

Анализ значений показателя

Оборачиваемость собственного капитала можно рассматривать с нескольких ракурсов:

• финансового - скорость оборота собственных средств;
• экономического - активность оборота вложенных средств;
• коммерческого - достаточность продаж.

Слишком низкое значение показателя оборачиваемости основного капитала, его снижение в последних анализируемых периодах (при прочих равных условиях) , может свидетельствовать о недостаточном вовлечении собственных средств в оборот, низком уровне продаж и даже об ухудшении финансового положения предприятия.

Путей решения этой проблемы несколько. Например:

• рост выручки от реализации в результате проведения маркетинговых мероприятий (различные рекламные компании, акции, скидки);
• изучение возможности ускорения производственного цикла без ухудшения качества процессов (ускорение отгрузки готовой продукции, внедрение новых технологий в производственный процесс);
• изъятие части капитала собственниками предприятия (в случае если перспектив для увеличения доли на рынке у предприятия нет).

Замечание 1

Выбор конкретных мер, направленных на повышение эффективности использования собственных средств? должен осуществляться только после комплексного анализа всех показателей деловой активности.

Вместе с тем снижение коэффициента в анализируемом периоде может быть связано, например, с вложением дополнительных средств собственником, увеличением собственного капитала, за счет привлечения внешних заимствований. Такой случай нельзя рассматривать как негативную тенденцию. Высокое значение показателя, динамика, показывающая рост оборачиваемости свидетельствуют об эффективном использовании собственных средств организации и стабильности, выстроенной на предприятии, системы продаж.

В то же время? значительное превышение выручки от реализации над собственными средствами указывает на недостаточность величины капитала для нормального функционирования предприятия и, как правило, приводит к росту привлекаемых в текущую деятельность кредитных ресурсов. Такая зависимость от внешних заимствований, в долгосрочной перспективе способна привести к высокому уровню кредитного риска для предприятия.

Финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - что показывает

Показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.010 - отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 - строка бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - значение

Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - схема

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент общей оборачиваемости капитала

1. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
   МСФО от РСБУ - 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала ресурсоотдача обороты 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Продолжительность оборота
2. Анализ деловой активности
   Д8 обороты 7.233 6.926 -0.307 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1 показывает эффективность использования имущества отражает скорость оборота всего капитала организации
3. Анализ финансового состояния в динамике
   Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0.18 0.227 2.849 2.933 3.633 3.453 Продолжительность оборота капитала дни 2000 1586
4. Ранжирование предприятий в группе
   Показатель Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1, обороты Продолжительность оборота капитала Д2, дни Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
5. Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
   У1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей оборачиваемости оборачиваемости собственного капитала Д9
6. Прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособности
   У1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Д9
7. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
   В свою очередь следует уделить повышенное внимание показателям оборачиваемости поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью Это один из важнейших показателей характеризующих деловую активность и... При анализе оборачиваемости предусматривается несколько коэффициентов Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота количество оборотов за период всего капитала организации Рост... Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост а снижение - замедление
8. Финансовый анализ предприятия - часть 2
   Основными показателями оценки деловой активности предприятия является 1 Коэффициент общей оборачиваемости активов капитала другое название коэффициент трансформации отражает скорость оборота в количестве оборотов
9. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании
   Рентабельность собственного капитала - - Прямая взаимосвязь Общая рентабельность Прямая взаимосвязь - - Коэффициент общей оборачиваемости Обратная
10. Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
    Если собственники бизнеса или руководство компании намерены наращивать экономический потенциал более высокими темпами они могут сделать это за счет одного или нескольких факторов изменения дивидендной политики уменьшения доли чистой прибыли выплачиваемой в виде дивидендов изменения финансовой политики повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала увеличения оборачиваемости активов ресурсоотдачи и рентабельности расходов за счет относительного сокращения
11. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
    Сумма значений пропорций нормативов величины запасов дебиторской задолженности денежных средств составляет норматив общей величины оборотных средств Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле КОбА обор Выпуск пробукции Норматив
12. 
    Отчет об изменениях капитала и данным аналитического бухгалтерского учета отражающим движение уставного резервного и добавочного капитала нераспределенной прибыли... Приведенные данные показывают что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за замедления оборачиваемости капитала Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого
13. Управление оборачиваемостью капитала
    Вы можете быстро оценить оборачиваемость капитала с помощью программы финансового анализа ФинЭкАнализ Пример анализ деловой активности на 01.01.2007 г 1. ... Анализ Пример анализ деловой активности на 01.01.2007 г 1 Коэффициент общей оборачиваемости имущества ресурсов д1 характеризует скорость оборота в количестве оборотов за период всего
14. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации: сравнительный анализ
    L7 - доля собственных оборотных средств в общей их сумме FU1 - коэффициент концентрации собственного капитала DA13 - оборачиваемость собственного капитала DA14
15. Прогнозный баланс удовлетворяющий требованиям ФСФО РФ
    Коэф общей оборачиваемости капитала Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8. Коэф оборачиваемости собственного капитала Д9 4.95
16. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
    Такими критериями могут быть коэффициент оборачиваемости запасов Х1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами Х2 коэффициент структуры капитала Х3 коэффициент
17. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Коэффициент рентабельности 0,027 0,027 0,051 0 100,09 0,024 188,75 Коэффициент эффективности 0,070 0,097 0,122 0,027 137,83 0,025 125,66 Комплексная оценка 50,144 47,564 43,253 - ... Все это происходило за счет того что в организации замедлилась оборачиваемость запасов с 1,923 оборота в 2011 г до 1,441 оборота в 2013 г Наблюдалось... Наблюдалось сокращение доли собственного капитала в общей структуре капитала с 74,2% в 2011 г до 45,1% в 2013 г
18. Модель Зайцевой
    Х5 Кфл коэффициент финансового левериджа финансового риска отношение заемного капитала долгосрочные и краткосрочные обязательства к собственным источникам финансирования Х6 Кзаг коэффициент загрузки активов как
19. Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств
    Доля краткосрочных обязательств в общей сумме средств завода % 56 75 76 85 Собственный капитал 170 144 262 389 ... Общие активы 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Коэффициент финансовой независимости доля собственных средств 0,41 0,25 0,23 0,14 Коэффициент оборачиваемости запасов 118,59 1863,56
20. Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятия
    Д П - удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств kПВ - коэффициент платежных возможностей компании при условии проведения своевременных расчетов... Уровень показателей оборачиваемости различных видов активов виртуального предприятия предполагается как довольно высокий поскольку одной из целей создания... Уровень показателей оборачиваемости различных видов активов виртуального предприятия предполагается как довольно высокий поскольку одной из целей создания такого хозяйствующего субъекта является именно высокая оборачиваемость капитала обеспечиваемая современными электронными коммуникационными технологиями Специфика оценки финансового состояния виртуального предприятия обусловлена следующими особенностями

Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности ) - группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования активов или обязательств. Основными коэффициентами оборачиваемости являются:

Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.

Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота - в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Рассмотрим формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности).

Коэффициент оборачиваемости активов

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

• скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
• периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает степень оборачиваемости всех активов, находящихся в распоряжении организации, на определенную дату и рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней за период величине активов организации.

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Средняя сумма активов в периоде

Период оборота совокупного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

Формула по балансу:

Коа = стр. 010 ф. № 2 / ((стр. 300-244-252)нг + (стр. 300-244-252)кг ф. №1) / 2

Коа = стр. 010 ф. №2 / 0,5 х (стр. 300 на начало года + стр.300 на конец года) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года; кг - данные на конец отчетного периода.

Формула по балансу с 2011 года:

Коа = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 на начало года + стр.1600 на конец года) ф. №1

Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)

Данный коэффициент характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Период оборота оборотных активов (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Кооа = стр. 010 ф. №2 /(стр. 290нг + стр. 290кг ф. №1) / 2

Кооа = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года)

Показатель характеризует количество полных циклов обращения продукции в периоде. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Фондоотдача. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Фо = стр. 010 ф. №2 / (стр. 120нг + стр. 120кг ф. №1) / 2

Фо = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1150на начало года + стр.1150на конец года)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Период оборота собственного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коск = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490-244-252+640+650)нг + (стр. 490-244-252+640+650)кг ф. №1) / 2

Коск = стр. 010 ф. №2 / (стр. 490нг + стр. 490кг ф. №1) / 2

Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300на начало года + стр.1300на конец года)

Если данный коэффициент слишком высок, то это означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала . Функционирующий капитал это величина собственных оборотных средств, которые постоянно участвуют в обороте, т.е. разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала = Выручка / Средняя за период величина функционирующего капитала

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе - чистая выручка от реализации, в знаменателе - средняя за период величина инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала = Выручка / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств)

Период оборота инвестированного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Кик = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490нг + стр. 490кг)/2 + (стр. 590нг + стр. 590кг)/2) ф.№1

Кик = стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) + 0,5 х (стр. 1400нг + стр.1400кг))

Оборачиваемость инвестированного капитала существенным образом зависит от инвестиционных бизнес-процессов в части осуществления реальных и финансовых инвестиций, а также от эффективности операционной деятельности в части использования имеющихся ресурсов. При повышении инвестиционной активности и интенсивном увеличении имущества оборачиваемость снижается, поскольку вновь приобретаемые активы не могут сразу обеспечить адекватной отдачи в виде роста выручки.

При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от продажи / Средняя величина заемного капитала

Период оборота заемного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Кз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 590нг + стр. 590кг)/2 + (стр. 690нг + стр. 690кг)/2) ф.№1

Кз = стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1500нг + стр.1500кг) + 0,5 х (стр. 1400нг + стр.1400кг))

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Кодз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 240-244)нг + (стр. 240-244)кг ф. №1) / 2

Кодз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1230на начало года + стр.1230на конец года)

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебитоской задолженности в днях ) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

Период оборота дебиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кодз

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает , сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Кокз = стр. 010 ф. №2 / (стр. 620нг + стр. 620кг ф. №1) / 2

Кокз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1520на начало года + стр.1520на конец года)

Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кокз

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях ). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (запасов и затрат)

Показатель отражает оборачиваемость запасов предприятия за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Себестоимость / Среднегодовая стоимость запасов

Комз = стр. 020 ф. №2 / ((стр. 210+220)нг + (стр. 210+220)кг ф. №1) / 2

Комз = стр. 2120 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр. 1220)кг)

Оборачиваемость денежных средств

Показатель указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Кодс = стр. 010 ф. №2 / (стр. 260нг + стр. 260кг ф. №1) / 2

Кодс = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1250на начало года + стр.1250на конец года)

Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Э = (Выручка фактическая/Дни в периоде) * ΔПоб

ΔПоб = Поб 1 - Поб 0

Поб = (Ост * Д) / Выручка от реализации продукции

Где,
Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней);
Ост - среднегодовая величина оборотного капитала;
Поб 1 - продолжительность одного оборота в отчетном периоде;
Поб 0 - продолжительность одного оборота в предыдущем периоде.

EВ статье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости собственного капитала, формулу и пример анализа его динамики на для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (англ. Equity Turnover ) – показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:

• Коммерческий – эффективность системы продаж;
• Финансовый – зависимость от заемных средств предприятия;
• Экономический – интенсивность использования собственного капитала.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Высокие значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала достигаются из-за увеличения выручки от продаж, и как правило, это происходит из-за большой доли прибыли полученной за счет использования заемных средств. В результате, в долгосрочной перспективе это может подорвать финансовую устойчивость и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Низкие значения показателя отражают, то что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется.

Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения. Каждое предприятие должно проводить анализ изменения показателя в динамике, сопоставить его со среднеотраслевыми индексами и отслеживать факторы, формирующие его значение.

Пример расчета коэффициент оборачиваемости собственного капитала для ОАО «Аэрофлот»

Рассмотрим пример анализа показателя оборачиваемости в динамики для предприятия ОАО «Аэрофлот» за период с 2002 по 2010 года и изменение по отрасли «Деятельность воздушного транспорта, подчиняющегося расписанию»(данные компаний объединены по единому коду ОКВЭД). В таблице ниже показано их изменения.

На рисунке ниже представлен график динамики уровня оборачиваемости. Можно заметить, что данный показатель, несмотря на снижение до 2006 года, устойчив. Это показывает, что система продаж предприятия стабильна, и позволяет эффективно задействовать собственные средства в формировании выручки от продаж. В тоже время, оборачиваемость капитала в аналогичных компаниях отрасли, начиная с 2004 года выше.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»