Анализ показателей эффективности использования оборотных средств банка. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО Центр «Забота. К другим товарно-материальным ценностям относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд,уп

1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ…………………………………………………….………………………4

2. АНАЛИЗ эффективности использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения………………….19

заключение………………………………………………………………….25

СПИСОК литературы………………………………………………………27

ВВЕДЕНИЕ

1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ

1.1 Экономическая сущность оборотных средств……………..………………..4

1.3 Методика анализа эффективности использования оборотных средств….10

1.1 Экономическая сущность оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств на предприятии и пути её повышения

Введение

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала).

От состояния оборотных капитала зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо их недостаток отрицательно влияет на производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит его к отсутствию возможностей оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Поэтому в настоящее время все большую важность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального использования этих средств. В связи с этим выбранная тема курсовой работы очень актуальна.

Цель курсовой работы - провести оценку эффективности использования оборотных средств на предприятии и предложить пути её повышения.

В соответствии с выбранной целью были определены следующие задачи исследования:

изучить теоретические основы анализа использования оборотных средств на предприятии;

дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО «ЛИДЕР» за 2008-2009 гг.;

проанализировать эффективность использования оборотных средств на предприятии и предложить пути её повышения

Объект исследования - ООО «Лидер».

Предмет исследования - эффективность использования оборотных средств на предприятии и пути их повышеня.

Теоретической базой исследования послужили законодательные, нормативные акты РФ, а также труды отечественных и зарубежных ученых, практиков по исследуемой проблеме.

Информационной базой исследования является бухгалтерская и финансовая отчётность ООО «ЛИДЕР» за 2008-2009 гг.

В работе применены следующие методы исследования: исторический, монографический, экономико-статистический и т.д.

1.
Теоретические основы оборотных средств предприятия

.1 Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация

Оборотный капитал относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса. Они необходимы для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п. По экономическому содержанию (сферам оборота) мобильные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения .

Понятия оборотных фондов и оборотных средств не тождественны. Одни авторы, такие как Лихачева О.Н., Бочаров В.В., Зайцев Л.Н., пользуются термином оборотные фонды в значении - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики .

Другие авторы, Кузнецов Б.Т., Радионов А.Р., используют термин оборотные средства предприятия, которые представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов .

Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения .

К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топливо, энергия, тара, запасные части, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

В зависимости от роли, которую играют производственные запасы, в процессе производства они делятся на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Сырье и основные материалы - это предметы труда, из которых изготавливают продукт (они составляют материальную основу продукта). При этом сырьем называют продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно, хлопок, молоко и т. п.), а материалами - продукты обрабатывающей промышленности (сахар, ткани и т. п.) .

Вспомогательными называют материалы, которые используют для воздействия на сырье и материалы для придания продукту определенных потребительских свойств или для ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства (лук, перец и другие специи в колбасном производстве, смазочные материалы и т. п.).

Все эти положения позволяют более глубоко изучить состав и структуру оборотных средств и определить пути их оптимизации.

Денежные средства, предназначенные для образования запасов готовой продукции, а также чеки и векселя к получению, задолженность акционеров, разная дебиторская задолженность, средства на расчетных счетах в банках и кассах (временно свободные денежные средства) представляют собой фонды обращения.

Основными факторами, определяющими величину оборотных средств, занятых в производстве (оборотные производственные фонды), являются длительность производственного цикла изготовления продукции, уровень организации труда и развития техники и совершенство технологии. В свою очередь сумма средств обращения зависит в основном от условий реализации продукта, уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Совокупность денежных средств, авансированных в мобильные (находящиеся в постоянном движении) фонды, образует оборотные средства предприятия .

Классификация оборотных средств

Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной их классификации. С позиций финансового менеджмента эта классификация оборотных средств строится по следующим основным признакам (рис. 1.)

Рисунок 1 - Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам

По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы:

1) валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса предприятия они отражаются по сумме второго раздела его актива;

2) чистые оборотные активы (или чистый оборотный капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

2. По видам оборотных активов выделяют:

1) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

) запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует текущий объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.

3) дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.

4) денежные активы. К ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов.

) прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.).

3. Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы делятся следующим образом:

1) оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

) оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.).

4. Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

1) постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

) переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть .

.2 Методика анализа эффективности использования оборотных средств на предприятии

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому они должны уделять особое внимание их анализу.

Цель анализа оборотных активов - повышение эффективности их использования.

Основными задачами анализа являются:

1. выявление степени обеспеченности предприятия оборотными средствами;

2. изучение состава и структуры оборотных активов;

Изучение эффективности использования оборотных средств на предприятии;

Разработка путей повышения эффективности использования оборотного капитала.

Анализ использования оборотных средств включает следующие этапы.

Первый этап - Анализ обеспеченности предприятия оборотными активами.

Он начинается с изучения состава и структуры оборотных средств. На данном этапе выявляется, какие группы входят в их состав, и какую долю занимают в общем объеме оборотных средств на предприятии.

Второй этап - Анализ эффективности использования оборотных средств.

На данном этапе рассчитываются следующие показатели:

) коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах (Коб), характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств

где Выр- выручка от реализации.

Средняя за период величина оборотных средств, которая рассчитывается по формуле:

, (2)

где ОбСн.п. - оборотные средства на начало периода;

ОбСк.п. - оборотные средства на конец периода.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Увеличение скорости оборотов, совершаемого оборотным капиталом означает, что предприятие рационально и эффективно использует их. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

) коэффициент загрузки (закрепления)оборотных средств, величина которого обратная коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

(3)

3) продолжительность (время) одного оборота оборотных средств:

где - число дней в рассматриваемом периоде.

Так как в существующей практике большинству предприятий не хватает имеющихся оборотных средств, то необходимо в конце анализируемого периода рассчитывать экономический эффект - высвобождение или перерасход оборотных средств в результате ускорения, замедления их оборачиваемости:

, (5)

«+» - перерасход оборотных средств;

«-» - экономия оборотных средств.

) рентабельность использования оборотных средств:

. (6)

5) рентабельность одного оборота оборотных средств:

. (7)

Главным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Его уровень зависит от выручки от реализации и от средней суммы оборотных средств за анализируемый период. С помощью факторного анализа рассмотрим изменение коэффициента оборачиваемости за счет:

выручки от реализации

, (8)

где - средняя сумма оборотных средств в базовом периоде времени;

средней суммы оборотных средств

, (9)

где - средняя сумма оборотных средств в отчетном периоде времени;

выр1-выручка от реализации в отчетном периоде времени.

Так же немало важным показателем эффективности использования оборотных средств является прибыль от одного оборота. Уровень, которого зависит от прибыли от реализации и от коэффициента оборачиваемости. С помощью факторного анализа рассмотрим изменение размера прибыли от одного оборота за счет:

прибыли от реализации

(10)

коэффициента оборачиваемости

(11)

С помощью факторного анализа будут выявлены положительные и отрицательные факторы, влияющие на коэффициент оборачиваемости и прибыль от одного оборота. Вследствие этого руководством предприятия будут приняты пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Таким образом, анализ оборотных средств сможет дать четкую информацию об их составе и структуре и о том, как эффективно используются данные средства на предприятии.

1.3 Пути повышения эффективности оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышения эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они участвуют в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путём установления чётких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства .

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершённом производстве достигается путём совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и т технологий, совершенствования использования оборотных средств, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчётов, своевременное оформление документации и ускорение её движения, соблюдение договорной и платёжной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи с движением продукции и определением их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя методами - ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

Согласно методу ФИФО при увеличении уровня цен учёт товарно-материальных запасов ведётся по цене первой поступившей на склад партии, что вызывает увеличение прибыли в отчёте о прибылях и убытках по сравнению с той, которая была бы указана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.

Метод ЛИФО предусматривает оценку запасов на конец периода по ценам последних покупок. Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении себестоимости реализованной продукции к последним издержкам на их приобретение.

Из приведенных положений, очевидно, что при стабильном уровне цен оценка товарных запасов по обоим методам будет одинаковой. Метод использования средневзвешенной стоимости устраняет колебания стоимости при оценке запасов и калькуляции себестоимости реализованной продукции.

Достоинства и недостатки каждого метода должны оценивать руководители (менеджеры) предприятия и отдавать предпочтение одному из них. Использование одновременно разных методов при расчётах показателей или иных задач не допускается.

Для конкретных видов оборотных средств в качестве базового оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует их потребление. Так, для вспомогательных материалов таким показателем является их среднедневной расход, для тары - годовой (квартальный) объём товарной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды - среднегодовая численность работающих.

Таким образом, в современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, эффективное использование оборотных средств имеет особое значение .

Глава 2. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ЛИДЕР» за 2008-2009 годы

.1 Общие сведения

Общество с ограниченной ответственностью «ЛИДЕР» является предприятием лесной отрасли. Оно было образовано в 2002 году.

ООО «ЛИДЕР» располагается по адресу: 613440 Кировская область, г. Нолинск, переулок Загородный, дом 22.

Конкуренцию ему составляют следующие предприятия:

ИП Логинов А.А.;

ИП Алибеков Ш.В.;

ООО «Нема-лес» (Немский район);

ЧП Гальвас И.П. (Нолинский район).

ООО «ЛИДЕР» производит продукцию для нужд населения, бюджетных организаций, частных предприятий Нолинского и близ лежащих районов.

Организационная структура предприятия приведена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Схема организационной структуры ООО «ЛИДЕР»

Структура управления ООО «ЛИДЕР» приведена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Схема структуры управления ООО «ЛИДЕР»

ООО «ЛИДЕР» специализируется на изготовлении столярных и плотничных изделий из массива дерева и предлагает для реализации:

· Элементы лестниц (балясины, столбы, поручни, ступени, тетивы);

· Срубы из оцилиндрованных бревен (дома, бани, беседки и т.д.);

· Погонаж (плинтус, бруски, уголки, штапик).

Состав и структура выручки от продаж представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Состав и структура выручки от продаж ООО «ЛИДЕР»

	Вид продукции					2009 г. к 2008 г., %

	Балясины

	Поручень, ступени

По данным таблицы видно, что в 2008г. и 2009г. наибольший удельный вес в структуре выручки занимает производство таких видов продукции как: - балясины (20,7% и 24,1% соответственно);

дома (13,7% и 20,9%)

бани (23,0% и 20,7%)

Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 45,6%.

.2 Анализ основных экономических показателей

С помощьюанализаосновных экономических показателей предприятия можно судить о том, как оно функционирует.

Персонал - это совокупность трудовых ресурсов <#"582188.files/image017.gif"> руб.

Коэффициент оборачиваемости (за 2009 год) = руб.

Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости на предприятии ООО «ЛИДЕР» растет. Это означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства.

) важным показателем эффективного использования оборотных средств является коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) (3):

Коэффициент загрузки (за 2008 год) = руб.

Коэффициент загрузки (за 2009 год) = руб.

Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используется оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение. Можно сделать вывод о том, что на данном предприятии коэффициент загрузки снизился на 0,15.

) продолжительность одного оборота оборотных средств (4):

Продолжительность одного оборота (за 2008 год) = дней

Продолжительность одного оборота (за 2009 год) = день

Из расчетов видно, что в 2008 году продолжительность одного оборота оборотных средств - 120 дней, а в 2009 году - 51 день. Следовательно, за анализируемый период время одного оборота сократилось на 69 дней, что положительно сказалось на использовании оборотных средств.

4) экономический эффект - высвобождение или перерасход оборотных средств в результате ускорения, замедления их оборачиваемости (5):

Экономия оборотных средств = -= руб.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств произошла их экономия на 964804.43 руб.

Коэффициент рентабельности (за 2009 год) = руб.

) прибыль от одного оборота оборотных средств показывает сколько рублей приходится на один оборот (7):

Прибыль от одного оборота (за 2008 год)= руб.

Прибыль от одного оборота (за 2009 год) = руб.

Таблица 11 - Показатели эффективности использования оборотных средств

	Показатели эффективности использования оборотных средств			2009 г. к 2008 г., %
	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, руб.
	Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.
	Прибыль (+), убыток (-) от продаж, руб.
	Коэффициент загрузки
	Продолжительность одного оборота оборотных средств
	Коэффициент рентабельности
	Прибыль от одного оборота

По данным таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости вырос на 133,3 %, коэффициент загрузки снизился на 50%, продолжительность одного оборота сократилась на 69 дней. Отрицательным моментом является то, что прибыль от одного оборота сократилась на 23,1%.

Таким образом, можно сделать вывод, что оборотные средства данного предприятия используются эффективно, об этом свидетельствует рост основных показателей эффективности.

Одним из основных показателей эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости.

С помощью факторного анализа можно выявить изменение коэффициента оборачиваемости за счет:

выручки от реализации (8)

средней суммы оборотных средств (9)

В таблице 12 представлены показатели, полученные в результате факторного анализа.

Таблица 12 - Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

По данным видно, что положительное влияние на увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в равной степени оказало увеличение выручки от реализации на 45,6% и снижение средней стоимости оборотных средств на 28,4%.

Так же необходимо проанализировать изменение размера прибыли от реализации за счет:

прибыли от реализации (10)

Коэффициента оборачиваемости (11)

В таблице 13 представлены данные, полученные в ходе факторного анализа.

Таблица 13 - Факторный анализ прибыли от одного оборота.

По данным таблицы видно, что на сокращение прибыли от одного оборота существенно повлиял рост коэффициента оборачиваемости на 133.3% при невысоком увеличении прибыли от реализации (45.6%).

3.2 Пути повышения эффективности использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.

Эффективность использования оборотных активов зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые оно может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие условия определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотного капитала приводят к занижению себестоимости и переходу их в прибыль, где происходит разделение оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств имеются в самом предприятии.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

Широкое использование прямых длительных связей;

Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

Развитие стандартизации, унификации, типизации;

Одним из факторов улучшения финансового положения предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Задача анализа оборачиваемости оборотных средств – выявление путей ускорения их оборачиваемости с целью высвобождения наибольшей суммы оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств, применяются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств , характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

где - выручка от реализации продукции за вычетом НДС и акциза, тыс. руб.

Средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. руб.

2. Коэффициент закрепления оборотных средств , то есть размер оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции:

3. Продолжительность одного оборота средств, в днях , то есть время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:

где - число дней в отчетном периоде.

Объем реализованной продукции определяется на основании формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Стоимость оборотных средств, принимается по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается как сумма оборотных средств на начало года и конец года деленная на два.

В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств, сравниваются с показателями за предыдущий период.

Сумма высвобожденных (-), или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет ускорения или замедления их оборачиваемости рассчитывается по формуле:

где - продолжительность одного оборота в днях в предыдущем и отчетном году; - фактический объем реализации в отчетном году; - количество дней в отчетном году; - однодневный оборот в отчетном периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства, либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств (табл. 27).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 3,62 до 2,67. Это значит, что оборотные средства за отчетный период стали совершать меньше оборотов, по сравнению с предыдущим годом. Наряду с этим, произошло сокращение времени, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота. В предыдущем году скорость одного оборота составляла 100 дней, а в отчетном году эта продолжительность (скорость) оборота увеличилась до 135 дней. Таким образом, скорость оборачиваемости оборотных средств снизилась на 35 дней, что может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия. Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг) также снизился с 11936 тыс. руб. до 10043 тыс. руб. Этот факт повлек за собой высвобождение оборотных средств предприятия.

Таблица 27

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств

Показатели	Предыдущий	Отчетный	Изменение

Выручка от реализации товаров за вычетом НДС и акцизов
Оборотные средства, тыс. руб. на начало года
на конец отчет. периода
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Продолжительность (скорость) одного оборота, дни
Коэффициент закрепления оборотных средств
Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс. руб.

ФГОУ ВПО Сибирский федеральный университет

Институт управления бизнес-процессами и экономики

Экономический факультет

Реферат по дисциплине: «Финансы и кредит»

Тема: «Анализ эффективности использования оборотных средств»

Выполнил: студентка 3 курса

группы ЭА 08-22 Козлова Н.В.

Проверил: Чудновец А.Ю.

Красноярск

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………...…………………………..3

1.2 Классификация оборотных средств………………………………………….7

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств и производственных запасов оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами и запасами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами и запасами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Все вышесказанное определяет актуальность выбранной темы реферата.

Целью реферата является: анализ состояния оборотных средств и оценка их эффективности на примере предприятия ОАО «Яранский КМП».

Показатели

Прирост за год

Изменение коэффициента оборачиваемости за счет

в ед. измер.

Выручки от реализации, руб.

Рентабельности продукции, руб.

Выручка от реализации. руб.

Средняя стоимость оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости

Оборотные средства – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Под оборотными средствами принято понимать денежное выражение стоимости средств в производстве, то есть запасов сырья и материалов на складах, незавершенного производства, готовой продукции на складе, а также средств в расчетах - главным образом средства задолженности за отгруженную, но не оплаченную продукцию и дебиторская задолженность, а также денежные средства на счетах предприятия.

Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.

Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота – последовательной смены их функциональных форм в производстве.

На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме.

Эта стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение – обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии, вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Стадии кругооборота оборотного капитала:

Д-Т -. . .П. . . – Т" - Д",

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т- средства производства;

П - производство;

Т"- готовая продукция;

Д"- денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…)означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).

В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д") от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль, убыток) объясняет причины несовпадения.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На протяженность этого периода влияют: период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ОАО "Яранский комбинат молочных продуктов"
Дипломная работа >> Экономика
И задачи анализа оборотных средств 2.2. Методика анализа эффективности использования оборотных средств 2.3. Методика определения потребностей и оптимального размера оборотных средств ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ...
Анализ эффективности использования оборотных средств организации
Курсовая работа >> Финансы
Экономический анализ хозяйственной деятельности на тему: “Анализ эффективности использования оборотных средств организации” ... Мичурина, д.38, произвести анализ эффективности использования оборотных средств организации. Для достижения поставленной цели...
Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ООО Славгородский
Курсовая работа >> Финансы

В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная структура.активов предприятия не будет доходной, если ее использование будет неэффективным.

Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругооборот.

Создание материальных запасов Незавершенное производство Готовая продукция Реализованная продукция

За время оборота, средства полностью переносят свою стоимость на создание и реализацию продукции и несколько раз меняют свою форму - с денежной в материальную и наоборот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму денежные ресурсы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную наличность, тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следовательно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальнее используются оборотные средства предприятия.

Необходимо иметь в виду, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины - специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса, масштабность производства и т.д. Исходя из этого эффективное использование своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота. Причем находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем меньше дней в одном обороте.

Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости:

Коб. = Qрп/Об СР, где

QРП - объем реализованной продукции в анализируемом периоде,

Об СР - средняя стоимость оборотных средств.

Средняя величина оборотных средств может быть рассчитана по следующим формулам:

Средняя величина текущих активов = Обн + Обк/ 2, где

Обн - оборотные средства на начало периода,

Обк - оборотные средства на конец периода.

Более точный расчет средней величины оборотных средств предприятия рассчитывается по средней хронологической:

Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1, где

Х - оборотные средства на начало периода,

п - количество месяцев в периоде.

Для расчета дней одного оборота, рассчитывается оборачиваемости в днях.

Об(дни) = Д/Коб, где

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30),

Коб - коэффициент оборачиваемости.

Если сравнить длительность одного оборота в отчетном периоде с длительностью одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму либо высвобожденных, либо вовлеченных оборотных средств.

Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведет к дополнительному привлечению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведет к дополнительному высвобождению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующей формуле:

Всвобождение (вовлечение) – Δоб(дни)* QРП1/Д, где

Δоб(дни) – изменения (+-) длительности оборота за отчетный и предшествующий период,

QРП1 - однодневный оборот реализации в отчетном периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств - важнейший фактор улучшения финансового состояния предприятия. Оно позволяет предприятию либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств, либо при той же стоимости оборотных средств увеличить объем производства.

Если идет процесс замедления оборачиваемости, то необходимо выявить причины этого замедления и разработать мероприятия по их ликвидации. Взаимозависимость изменения в объеме продаж и изменения стоимости оборотных средств может быть определена следующими формулами:

J Q рп > J об ср - ускорение, которое ведет к высвобождению,

J Q рп < J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

Таким образом, факторами, которые влияют на изменение оборачиваемости, являются;

1. Объем продаж в анализируемом периоде.

2. Средняя стоимость оборотных средств предприятия. Рассчитывается влияние этих факторов способом элиминирования.

Кроме перечисленных показателей, характеризующих эффективное использование оборотных средств, рассчитывается коэффициент закрепления. Этот коэффициент характеризует уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции, работ, услуг.

Кзакрепл. = Об ср/Qрп

Об ср - средняя стоимость оборотных средств;

Q рп - объем реализованной продукции.

Для характеристики эффективного использования отдельных активов, входящих в состав имущества, рассчитываются следующие показатели:

Коборачиваемости запасов = Затраты предприятия / Средняя величина материальных запасов

Ср. величина запасов = Остатки запасов на нач. года + Ост. запасов на кон. г. / 2

Срок хранения запасов = 360 / Коборачиваемости запасов

Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчетном году в сравнении с предшествующим - это означает накапливание товарно-материальных запасов.

Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывают показатель объема продаж в расчете на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель определяет, сколько раз за отчетный период совершился полный цикл производства и обращения, другими словами, сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдается реализации.

Коборачиваемости СА = Q рп / Есов. активов

Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.

Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого операционного цикла.

Одним из критериев эффективности использования оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит от:

оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие);
структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).

Анализ использования оборотных средств предприятия позволяет:

оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.

Величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете.

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура оборотных средств отражает, в частности, специфику операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

Величина и структура собственных оборотных средств может отражать длительность и особенности финансового цикла.

Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости.

Величина собственных оборотных средств показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.

Для выявления причин снижения общего периода оборота текущих активов следует проанализировать динамику периодов оборота основных видов оборотных средств (товарно-материальных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции и дебиторской задолженности).

Значительную долю в оборотных средствах занимают товары отгруженные (дебиторская задолженность). Общая величина дебиторской задолженности (без учета авансов, выданных поставщикам) составляет 47% оборотных средств предприятия. Производственные запасы и запасы готовой продукции также составляют значительную долю текущих активов (33%). Авансы выданные (7%) дополнительно увеличивают продолжительность финансового цикла.

Для более подробного анализа использования оборотных средств необходимо оценить оборачиваемость каждой из весомых частей текущих активов.

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят оттого, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

Для вычисления коэффициента оборачиваемости текущих активов (Коб.) используется следующая формула:

Коб. = выручка от реализации / средняя величина текущих активов за период

Для анализа удобно использовать производный показатель:

период оборота (дни) - число дней в периоде / Коб.

Продолжим наш пример. Общий период оборота растет и на конец года достигает 133 дней, что соответствует снижению оборачиваемости текущих активов на 48% за год.

Очевидно ухудшение показателей периода оборота всех элементов текущих активов, а период оборота дебиторской задолженности вырос особенно резко. Эта негативная тенденция особенно важна, поскольку дебиторская задолженность занимает большую долю в структуре оборотных средств.

Следует обратить внимание на относительно высокое значение периодов оборота производственных запасов и готовой продукции при том, что период оборота незавершенного производства почти в 2,5 раза меньше каждого из этих показателей и составляет 15 дней. Это приводит к неоправданному удлинению финансового цикла.

Рентабельность текущих активов . Данный показатель позволяет дать комплексную оценку эффективности использования оборотных средств. Показатель может быть представлен как произведение двух других индикаторов - рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов.

Показатель рентабельности текущих активов резко ухудшился в 1998 г. по сравнению с предыдущим годом и снизился до уровня 1996 г. Следовательно, для выявления причин этого снижения дополнительно необходимо проанализировать рентабельность продаж и оборачиваемости текущих активов.

Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.