Анализ оборотных средств предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия Анализ оборотных средств предприятия показатели

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

оборотные средства денежный ресурс

В условиях рыночной экономики организации заинтересованы в ритмичном и стабильном функционировании. Чтобы достичь высоких результатов, нужна четко выстроенная, обоснованная и эффективная финансовая политика. Важной составной частью организации был и остается механизм управления оборотными средствами. Выработка совершенного механизма управления оборотными средствами организаций и действенное применение его на практике является крайне актуальной проблемой в настоящее время, так как эффективное формирование и регулирование объема оборотных средств способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а, следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость организаций.

Оборотные средства играют важную роль в функционировании любой организации. Процесс их организации и управления в организации представляет собой сложный механизм формирования и обеспечения организации оборотными средствами, планирования их величины, их оптимального размещения и использования в производстве, от слаженности и эффективности функционирования которого зависит результативность деятельности целой организации.

Анализ использования оборотных средств позволяет определить резервы улучшения его использования, целесообразность формирования определенного объема и структуры капитала, а также повысить уровень планирования (нормирования), сделать его научно обоснованным.

Одним из наиболее перспективных путей повышения эффективности использования оборотных средств организации является ускорение их оборачиваемости, которое достигается путем сокращения длительности производственного цикла, времени обращения и повышения ликвидности сверхнормативных запасов.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения, касающиеся использования оборотного капитала. Управленческие решения направлены на изменение, корректировку и повышение уровня остальных функций управления использованием капитала: планирование дополнительного финансирования оборотных средств, структуры оборотных средств и источников их формирования; определение целесообразности получения кредита как источника формирования оборотных средств; мотивация сотрудников организации на основе выполнения поставленных задач в области управления капиталом, авансированным в запасы, дебиторскую задолженность и прочие элементы активов; изменение организационно-распорядительных и методических документов в области управления использованием оборотных средств организации; перераспределение функций отделов и «центров ответственности»; изменение учетной политики организации в области оборотных средств и т.д.

Таким образом, исследование проблем финансирования оборотных средств и разработка соответствующей модели с определением системы параметров в рамках определенных условий функционирования организации является приоритетным направлением стратегии управления финансовыми ресурсами. Решение поставленной задачи позволит повысить надежность и сохранность финансовой устойчивости организации, а также достичь высокой эффективности функционирования при рациональном использовании финансовых ресурсов. На основе вышеизложенного, представляется вполне обоснованной актуальность выбранной темы.

Целью дипломной работы является оценка эффективности использования оборотных средств и разработка мероприятий, направленных на улучшение эффективности их использования.

Для достижения данной цели были поставлены задачи:

Раскрыть сущность, состав и структуру оборотных средств организации;

Охарактеризовать показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования;

Определить значение, задачи и методику анализа оборотных средств организации;

Привести экономическую характеристику деятельности Гомельского райпо;

Проанализировать состав, структуру и динамику оборотных средств, дать оценку эффективности их использования;

Определить основные направления и пути повышения эффективности использования оборотных средств организации.

Предмет исследования - методика анализа эффективности использования оборотных средств организации.

Объект исследования - хозяйственная деятельность Гомельского райпо.

Теоретической и методологической основой написания дипломной работы являются: законодательство Республики Беларусь; нормативные правовые акты по теме исследования; экономическая литература; статьи периодической печати (газеты, журналы) по вопросам анализа эффективности использования оборотных средств.

В соответствии с отраслевой Программой развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы, подготовленной в соответствии с протоколом заседания Президиума Совета Министров Республики Беларусь от 3 августа 2010 г. № 24 , основной задачей развития торговли является повышение уровня и качества обслуживания и полное удовлетворение платежеспособного спроса пайщиков и обслуживаемого населения в товарах, приостановление тенденции снижения доли потребительской кооперации в общем объеме розничного товарооборота Республики Беларусь.

Касательно темы дипломного исследования, в торговле потребительской кооперации запланировано:

Совершенствование работы магазинов типа «универмаг» за счет расширения ассортимента товаров отечественного производства, создания совместных с товаропроизводителями фирменных секций, установки компьютерных систем учета товародвижения, современного торгового оборудования, вовлечения пустующих и сданных в аренду торговых площадей;

Дальнейшее развитие в областных центрах и городах областного подчинения, на рынках сети магазинов от областных оптовых баз типа «Дисконт», «Дискаунтеры» по торговле товарами с ограниченными торговыми надбавками и предоставлением системы скидок покупателям, создание при оптовых базах складов - магазинов для продажи товаров отечественного производства оптовыми партиями по ценам предприятий - изготовителей;

Совершенствование ассортиментной политики и технологии торговых процессов, дооснащение магазинов 30 тыс. ед. холодильного оборудования;

Совершенствование деятельности межрайонных оптовых баз и создание на их площадях оптово-логистических центров по высокоэффективному продвижению товарных потоков от производителей до конечного потребителя и др.

Также Программой развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы была поставлена задача построения единой вертикали системы оптовых закупок с созданием единого унитарного предприятия оптовой торговли на базе Белкоопсоюза с передачей ему в аренду ныне функционирующих межрайбаз, на площадях которого будут сформированы региональные оптово-логистические центры. Создание единой вертикали системы оптовых закупок и продаж товаров, позволит исключить дублирование закупок, получить льготные условия, товарные кредиты, низкие цены, создать единую сбытовую политику в торговой сети потребительской кооперации, что, в конечном счете, повысит конкурентоспособности в целом торговой деятельности. Реализация этих мер позволит увеличить удельный вес оптового оборота в розничном товарообороте торговой сети потребительской кооперации с 29% в 2010 году до 34% к 2015 году. Реализация мероприятий повысит производительность труда на всех этапах доставки товаров от производителей до потребителей, ускорит оборачиваемость товаров, обеспечит сокращение товарных потерь, повысит культуру обслуживания населения с предоставлением ему широкого набора товаров и услуг и комфортность жизни людей.

Экономический эффект от проведения мероприятий в торговле согласно Программы развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы будет заключаться в: увеличении рентабельности отраслей деятельности потребительской кооперации; наращивании (восполнении недостатка) собственных оборотных средств; росте суммы налогов и платежей в бюджет.

В дипломной работе использовались такие общенаучные методы исследования, как анализ, синтез, системность, а также приемы и способы экономического анализа (средних величин, цепных подстановок, факторно-индексный, сравнительного анализа, абсолютных разниц, скорректированного показателя).

Информационной базой исследования явилась бухгалтерская и статистическая отчетность Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованных источников, приложений.

Объем дипломной работы составляет 78 страниц. Структура работы содержит введение, основную часть из 3-х глав и включает 9 рисунков, 22 таблицы, список использованных источников из 47 наименований, 18 приложений.

ГЛАВА 1 . ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ОРГАНИЗАЦИИ, ИХ ЗНАЧ Е НИЕ В Х О ЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ

1.1 Сущность, состав , структура и правовые аспекты рег у лирования оборотных средств организации

Оборотные активы играют большую роль в формировании производственного потенциала организации, обеспечивая бесперебойный и непрерывный процесс производства, в том числе и на расширенной основе. Оборотные активы представляют собой активы, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции и являющиеся основой формирования себестоимости произведенной продукции, а также прибыли. Наряду с основными средствами и рабочей силой оборотные активы принимают участие во всех производственных стадиях: снабжении, производстве и реализации. Недостаточно рациональное управление данными ресурсами негативно сказывается на производственной деятельности организации, следствием чего является ухудшение финансового состояния организации. В результате возникает необходимость более глубокого исследования сущности данной категории, как основы эффективного управления торговой организацией в рыночной экономике.

В современной экономической литературе понятия «оборотные активы», «оборотный капитал» выражаются разными способами. Вследствие чего в настоящее время между учёными-экономистами не существует единого и точного пояснения понятий «оборотные активы», «оборотный капитал». В таблице 1.1 сгруппированы основные определения категорий «оборотные активы», «оборотный капитал», предлагаемые учеными экономистами.

Таблица 1.1 - Определение категорий «оборотные активы», «оборотный капитал», предлагаемые учеными экономистами


Кондраков Н. П.	Оборотные средства - совокупность денежных средств, инвестированных в сферу обращения для создания необходимых материальных и товарных запасов
Гаврилова Л. И.	Оборотные активы - денежные средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения
Ивасенко А. Г.	Оборотные активы - совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных фондов и фондов обращения, обеспечивающий непрерывный кругооборот денежных средств
Богарёв В. В.	Оборотные средства представляют собой предметы труда, которые используются в одном торговом цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт

Кожарский В. В., Кожарская Н. В.	Оборотный капитал - это совокупность финансовых и кредитных ресурсов, авансированных в обслуживание одного коммерческого цикла материализованных в оборотных активах и активах сферы обращения
Ван Хорн Д. К. [ 5 , с. 222],	Оборотные средства - активы, которые могут быть в течение одного торгового цикла либо одного коммерческого года превращены в денежные средства
Ковалева А. М.	Оборотный капитал - краткосрочные, или оборотные, активы и текущие обязательства
Кириченко Т. В.	Оборотные средства - часть капитала организации, вложенного в его текущие активы
Мишкова М. П.	Оборотный капитал - разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами
Пласкова Н. С..	Оборотные активы - наиболее динамичная часть имущества, определяющая не только экономический потенциал торговой организации, но и ее ликвидность, а также финансовую устойчивость

Примечание - Источник: .

По этому поводу Мыцких Н. П. считает, что разность между оборотными (текущими активами) и краткосрочными обязательствами представляет собой собственные оборотные средства. Ковалева А. М. , Кириченко Т. Ф. , считают, что разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами, представляет собой чистый оборотный капитал, а не оборотные активы или собственные оборотные средства. Эффективное управление чистым оборонным капиталом увеличивает поступление денежных средств.

Проанализировав вышеизложенный материал, мы видим, что оборотные активы - категория противоречивая и имеет несколько различных толкований, некоторые из них похожи между собой. Однако обобщение взглядов отечественных и зарубежных учёных-экономистов по поводу экономической категории оборотных активов, позволяет сделать вывод, что в качестве оборотных активов выступает наиболее подвижная часть капитала организации, являющаяся составляющей её экономического потенциала, в результате эффективного использования которой организация обладает способностью развивать своё производство и в большей степени реализовывать имеющийся производственно-экономический потенциал. А оборотный капитал представляет совокупность собственных и заёмных материально-денежных ресурсов организации в количественной (денежной) оценке, являющихся основой формирования текущих активов, обеспечивающих процесс снабжения, производства и реализации продукции.

Сущность оборотных средств раскрывается через их функции: воспроизводственную и платежно-расчетную (рисунок 1.1).

Оборотный капитал как форма движения авансированной стоимости предопределяет непрерывность процесса реализации продукции, а непрерывность оборота самих оборотных средств обеспечивается через финансово-кредитный механизм.

Функции оборотных средств проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности реализации, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования реализации. Между функциями оборотных средств существует и обратная связь.

Рисунок 1.1 - Функции оборотных средств организации

Примечание - Источник: .

Оборотные средства разнообразны по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость предварительной его классификации. С изменением хозяйственных условий возникает необходимость в разработке классификации оборотных средств организации, которая должна соответствовать новым экономическим условиям и обеспечить более эффективное использование ресурсов.

Состав оборотных средств - это совокупность элементов его образующих, а структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме.

Оборотные средства организации делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

Активы организации, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт (товар), принимают однократное участие в торгово-технологическом процессе, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными фондами.

Фонды обращения - это активы организации, связанные с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются её носителями.

Оборотные средства относятся к текущим активам организации, обеспечивающим непрерывность торгового процесса. Состав оборотных фондов и фондов обращения торговой организации представлен на рисунке 1.2.

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 1. 2 - Состав оборотных средств торговой организации

Примечание - Источник: .

Товарные запасы - масса товаров, которая находится в той или другой торговой организации с момента их поступления до момента их полной реализации. Товарные запасы обеспечивают непрерывность воспроизводства как на стадии обмена денег на товар (Д-Т), так и на стадии обмена товара на деньги (Т-Д). Последняя стадия обмена (Т-Д) требует определенных запасов товаров, обеспечивающих бесперебойность их реализации, а по потребительским товарам - удовлетворения спроса населения.

В воспроизводственном процессе запасы выполняют ряд важнейших функций: оптимальные запасы обеспечивают непрерывность экономического воспроизводства и нормальный процесс обращения товаров, создают условия для широкого выбора товаров и наиболее полного удовлетворения спроса потребителей и др.

Товарные запасы должны постоянно находиться в обращении, видоизменяться, но их сумма и структура должны наилучшим образом удовлетворять платежеспособный спрос населения на товары и в то же время, как отмечалось выше, должны быть минимальными, так как расходы по их закупке и реализации остаются все еще довольно высокими. Достаточно отметить, что ускорение оборачиваемости товаров лишь на 1 день приводит к уменьшению расходов по процентам за кредит.

Товарные запасы сферы обращения классифицируются в учете, отчетности, анализе и планировании по различным признакам (назначению, местонахождению, ассортименту).

Группировка товарных запасов по назначению - это классификация по их месту в процессе воспроизводства. По этому признаку все товары в сфере обращения подразделяются на товары текущего хранения, сезонного накопления, длительного хранения и досрочного завоза. Особую группу образуют страховые запасы. Страховые запасы создаются на случай нарушения периодичности поставок товаров, колебания спроса, изменения численности обслуживаемого населения и др.

Запасы товаров текущего хранения предназначены для нужд текущей реализации в ближайшем периоде. Они расходуются повседневно и пополняются регулярно, их наличие должно соответствовать нормативу. К сезонным запасам относятся такие товары, производство которых осуществляется непрерывно, а потребление значительно колеблется в зависимости от периода года. Сезонные запасы в торговле создаются для противоположного сезона года. Зимой сезонными будут товары летнего спроса, летом - товары зимнего спроса. В отличие от сезонных, запасы длительного хранения образуются в связи с сезонностью производства и равномерным в течение года потреблением. К таким запасам относятся овощи, картофель, фрукты. Запасы товаров досрочного завоза образуются в отдаленных районах, куда доставка товаров может производиться только в определенные периоды времени (когда прекращается транспортная связь, на время распутицы).

Наряду с классификацией товарных запасов по назначению большое практическое значение имеет подразделение их в зависимости от места нахождения. По этому признаку товарные запасы делятся на запасы в оптовой и розничной торговле, в пути.

Так как запасы являются важным элементом товарных балансов и играют большую роль при планировании товарного обеспечения товарооборота, на практике различают товарные запасы на начало анализируемого или планируемого периода и на конец периода.

Кроме того, товарные запасы могут быть подразделены на запасы в пределах норматива и сверхнормативные. В зависимости от соответствия покупательскому спросу товарные запасы подразделяются на соответствующие и несоответствующие спросу населения. К последним относятся неходовые, залежалые и излишне завезенные товары.

Информация о запасах в бухгалтерском балансе приводится по статье «Запасы». При отражении в учете материалов необходимо руководствоваться: Инструкцией о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11); Инструкцией по бухгалтерскому учету запасов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12 ноября 2010 г. № 133 (с изм. и доп. от 30 апреля 2012 г. № 26) ; Инструкцией о порядке использования и бухгалтерского учета бланков строгой отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 декабря 2008 г. № 196.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, маркетинг и др.) 22, с. 120].

Оборотные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают товарные запасы, товары в пути, денежные средства и их эквиваленты и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств организации, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства организации.

Наряду с оборотными фондами организации должны располагать и фондами обращения в виде товарных запасов, товаров отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации товаров после каждого цикла создает экономическую основу для включения оборотных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств .

В состав товаров отгруженных включаются отгруженные покупателям товары, выручка от реализации которых не может быть признана определенное время (пункт 36 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)). Порядок признания выручки от реализации определен Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 сентября 2011 г. № 102 (с изм. и доп. от 31 декабря 2013 г. № 19) .

Также в составе фондов обращения отражается стоимость долгосрочных активов, предназначенных для реализации. Долгосрочным активом признается актив, подлежащий выбытию (погашению) более чем через 12 месяцев после отчетной даты или предназначенный для использования в деятельности организации в течение периода продолжительностью более 12 месяцев либо не являющийся денежными средствами или эквивалентами денежных средств. При этом в их состав не включаются финансовые вложения, отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность, расходы будущих периодов. Выбывающая группа - это группа активов, предназначенных для одновременного выбытия в результате реализации в рамках одной сделки, и обязательств, непосредственно связанных с этими активами, которые будут переданы (погашены) в рамках данной сделки (п. 2 Инструкции по бухгалтерскому учету долгосрочных активов, предназначенных для реализации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2012 г. № 25 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11).

В состав расходов будущих периодов могут быть включены:

Остатки курсовых разниц, образовавшиеся на 1 января 2010 г., числящиеся в составе расходов будущих периодов и списываемые ежемесячно в порядке и сроки, установленные подп. 1.6 Декрета Президента Республики Беларусь «О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц» от 30 июня 2000 г. № 15 (с изм. и доп. от 28 января 2010 г. № 1) , ч. 2 п. 16 Инструкции по бухгалтерскому учету активов и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27 декабря 2007 г. № 199 (с изм. и доп. от 6 июня 2011 г. № 37);

Суммы курсовых разниц, включаемые в расходы будущих периодов на основании постановления Совета Министров Республики Беларусь от 3 июня 2011 г. № 704 (с изм. и доп. от 7 февраля 2012 г. № 126) и списываемые в порядке и сроки, установленные этим постановлением;

Отдельные расходы лизингополучателя в соответствии с гл. 3 Инструкции о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75 (с изм. и доп. от 2 июля 2010 г. № 84);

Иные расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам.

Порядок бухгалтерского учета налога на добавленную стоимость регулируется Инструкцией по бухгалтерскому учету налога на добавленную стоимость, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 июня 2012 г. № 41.

В составе краткосрочных финансовых вложений учитываются (п. 44 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)):

1) предоставленные другим организациям займы (на срок менее 12 месяцев);

2) вложения в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев). Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, относятся к краткосрочным, если по этим вложениям организация намеревается получать доходы менее 12 месяцев. Заметим, что к ценным бумагам относятся акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и др. (ст. 144 Гражданского кодекса Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-З (в редакции Закона от 8 января 2014 г. № 128-З) .

Кроме того законодательство о ценных бумагах включает: Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» от 12 марта 1992 г. № 1512-XII (с изм. и доп. от 16 июля 2010 г. № 172-З); Инструкцию о порядке выпуска, размещения, обращения и погашения отдельных видов государственных ценных бумаг Республики Беларусь, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 августа 2003 г. № 118 (с изм. и доп. от 30 декабря 2010 г. № 167); Инструкцию по бухгалтерскому учету ценных бумаг и Инструкцию о порядке раскрытия информации и представления бухгалтерской отчетности о финансовых инструментах, утвержденные постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22 декабря 2006 г. № 164.

Порядок организации наличного денежного обращения на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях определяет Инструкция об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 марта 2011 г. № 112. Единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях юридическими лицами, подразделениями, индивидуальными предпринимателями, частными нотариусами, осуществляющими свою деятельность на территории Республики Беларусь, установлен Инструкцией о порядке ведения кассовых операций и порядке расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2011 г. № 107. С 22 января 2013 г. порядок осуществления расчетов по операциям при использовании карточек юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями регулирует Инструкция о порядке совершения операций с банковскими платежными карточками, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 18 января 2013 г. № 34.

При продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, осуществлении деятельности в сфере игорного бизнеса, лотерейной деятельности, проведении электронных интерактивных игр осуществляются расчеты с использованием кассового оборудования, платежных терминалов, автоматических электронных аппаратов, торговых автоматов. Порядок таких расчетов регулируется Положением о порядке использования кассового оборудования, платежных терминалов, автоматических электронных аппаратов, торговых автоматов и приема наличных денежных средств, банковских платежных карточек в качестве средства осуществления расчетов на территории Республики Беларусь при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, осуществлении деятельности в сфере игорного бизнеса, лотерейной деятельности, проведении электронных интерактивных игр, утв. постановлением Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 6 июля 2011 г. № 924/16.

С 20 апреля 2013 г. Инструкцией о порядке ведения кассовых операций в наличной иностранной валюте на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2013 г. № 185 установлен единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций в наличной иностранной валюте на территории Республики Беларусь.

Источники поступления и цели использования наличной иностранной валюты по валютным операциям, расчеты по которым осуществляются посредством ее приема (выдачи) в кассу (из кассы) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей либо внесения (снятия) на счет (со счета) юридического лица, индивидуального предпринимателя в банке и документального оформления такого внесения (снятия), установлены Инструкцией о порядке проведения валютных операций с использованием наличной иностранной валюты и наличных белорусских рублей, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 17 января 2007 г. № 1.

Переоценка денежных средств в иностранной валюте в кассе организации производится в соответствии с нормами Декрета Президента Республики Беларусь от 30 июня 2000 г. № 15 «О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении Национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц» (в редакции Декрета от 28 января 2010 г. № 1) .

В состав прочих краткосрочных активов включаются:

1) стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на реализацию) или на виновных лиц (кроме стоимости материальных ценностей, недостающих или испорченных в результате стихийных бедствий);

2) суммы акцизов, предъявленные (уплаченные) при приобретении (ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь) подакцизных товаров, не принятые к вычету или не включенные в состав затрат и подлежащие списанию в установленном порядке в следующих отчетных периодах.

Соотношение оборотных фондов в разрезе отдельных элементов и стадий функционирования отражает торгово-технологическую структуру. Она формируется под влиянием многих факторов (тип производства, номенклатура и ассортимент товаров, обеспечение торгового процесса различными ресурсами) и изменяется во времени.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств (в процентах) или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств изменяется во времени. Особенность оборотных средств торговли заключается в том, что наибольший удельный вес оборотных средств приходится на товарные запасы (90%), денежные средства (5%) и средства в расчетах (5%).

Наиболее важные черты оборотных средств заключаются в следующем:

Оборотные средства, независимо от отрасли деятельн6ости, едины (различия возможны в специфике организации, но не в самой их сущности);

Весь важным моментом является авансирование стоимости;

Авансируются не только закрепленные за организацией средства (собственные источники финансирования), но и заемные средства;

Обеспечение финансовых условий для непрерывности и ритмичности процесса обращения.

От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой воспроизводства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Нормирование - это установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности организации. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные средства. Средства обращения обычно не нормируются.

Нормируемые оборотные средства определяются финансовым планом торговой организации. В торговле к ним относятся средства, вложенные в товары текущего хранения, находящиеся на предприятиях и в пути, тару, расходы будущих периодов, топливо и горючее, материалы для хозяйственных нужд, денежные средства в кассах и в пути, товары отгруженные, расчетные документы на которые не сданы в банк на инкассо в пределах установленного срок.

На норму нормируемых приходится подавляющее большинство оборотных средств, среди которых основную часть занимают оборотные средства товара.

Виды оборотных средств организаций торговли можно классифицировать по ряду основных признаков (рисунок 1.3).

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 1.3 - Классификация оборотных средств организаций торговли

Примечание - Источник: .

На величину оборотных средств организаций торговли и скорость их оборота влияют следующие факторы:

Масштаб деятельности организации (малые, средние, крупные);

Характер деятельности (розничная торговля, оптовая торговля и т.п.);

Длительность производственного цикла;

География потребителей и поставщиков;

Платежеспособность клиентов;

Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

Система расчетов за товары;

Учетная политика организации торговли;

Темпы роста реализации товаров;

Уровень цен и инфляции;

Доля добавленной стоимости в цене продукта и т.п.

Таким образом - оборотные средства одна из важнейших категорий рыночной экономики. При их недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотных средств. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте средств организации, а все больше превращаются в источник погашения кредитов.

Состав и структура оборотных средств различных хозяйствующих субъектов неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на реализации, финансового состояния и других факторов.

Оборотные средства оказывают воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем товарооборота; производительность труда; себестоимость и т.д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотными средствами.

1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их и с пользования

Для оценки состояния оборотных средств используются стоимостные показатели, а также натуральные, по отдельным видам оборотных средств.

В стоимостном выражении оборотные средства представлены во втором разделе актива баланса. Для оценки состояния отдельных видов оборотных средств могут быть использованы дни, например запасы сырья на определенную дату в днях использования.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, является их оборачиваемость. Чем большее число оборотов они совершают за определенный период, тем меньше оборотных средств требуется организации для создания необходимого запаса материалов. Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует объем продукции, приходящийся на 1 р. оборотных средств по их среднему наличию:

где К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз;

А - стоимость реализованной продукции, р.;

ОС - среднее наличие оборотных средств за рассматриваемый период, р.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в днях определяется путем деления количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

где t об. - продолжительность одного оборота оборотных средств, дни;

Т пл - количество дней в плановом периоде, дни;

К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

где С об

С об.1 , С об.2 , С об.n - остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, р.;

n - число месяцев.

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

где О ДС , КФВ - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, раз;

Т ДС,КФВ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дни;

ВР Н

Средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период, р.;

Д - число дней в периоде, дни.

Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

гдеО З - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) запасов, раз;

Т З

СПР

- средние остатки запасов за период, р.;

Д - число дней в периоде, дни.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота и определяется по формулам:

где О ДЗ - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) дебиторской задолженности, раз;

Т ДЗ

ВР Н - выручка (нетто) от продаж, р.;

- средние остатки дебиторской задолженности за период, р.;

Д - число дней в периоде, дни.

Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности используются для расчета операционного и финансового циклов:

где Т ОЦ - длительность операционного цикла, дни;

Т З - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов, дни;

Т ДЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности, дни;

Т ФЦ - длительность финансового цикла, дни;

Т КЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, рассчитываемая по формуле:

где Т КЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, дни;

СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, р.;

- средние остатки кредиторской задолженности за период, р.;

Д - число дней в периоде.

При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового циклов. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отраслевую специфику, и поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции:

где К З - коэффициент загрузки средств в обороте;

С об - средний остаток оборотных средств, р.;

ВР Н - выручка (нетто) от продаж, р.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли организации к среднегодовой стоимости оборотных средств, выражена в процентах.

1.3 Значение, задачи и методи ка анализа оборот ных средств орган и зации

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организацию изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, а значит, изучать проблему их использования, и в первую очередь эффективного использования. Важнейшая роль в обеспечении эффективного использования оборотных средств принадлежит анализу. Значение его состоит в выявлении возможностей более рационального использования ресурсов, снижения неоправданных запасов, ускорения оборачиваемости и обеспечение роста прибыли. Анализ использования оборотных средств является важнейшим инструментом управления ими.

Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

Задачи анализа оборотных средств организации включают :

Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;

Группировка оборотных средств по основным признакам;

Определение основных источников формирования оборотных средств;

Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств организации служат:

Бухгалтерская отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках);

Статистическая отчетность (отчет о розничной торговле ф. 1-торг (розница), отчет о продаже и запасах товаров ф. 4-торг (продажа), отчет о структуре розничного товарооборота ф. 1-торг (структура) и др.);

Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют статьи второго раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные активы».

Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению. Анализ оборотных средств занимает важное место в анализе финансового состояния организации, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование организации. Объекты анализа эффективности использования оборотных средств организации изображены на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 - Объекты анализа эффективности использования оборотных средств Примечание -

Эффективность использования оборотных средств на предприятии оценивается с позиций их наличия и обеспеченности собственными оборотными средствами, их состава, структуры и оборачиваемости.

Анализ сохранности оборотных средств предусматривает:

исчисление наличия, излишка (недостатка) собственных и приравненных к ним оборотных средств;
определение величины финансово-эксплуатационной потребности в оборотных средствах на конец года;
определение величины собственных оборотных средств;
расчет обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на конец года.

Расчет производится по данным бухгалтерского баланса. Наличие оборотных средств и характер их изменения определяется по разделу II актива баланса (код строки 290) на начало и конец года. Тщательно анализируется изменение состава и динамика оборотных средств как наиболее мобильной части активов. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом процессе производства и налаженной реализации продукции, неустойчивая структура оборотного капитала - признак нестабильности предприятия.

При нормальном ходе производственного процесса и реализации продукции запасы не должны резко увеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов, а также их отдельных элементов свидетельствует:

о расширении масштабов деятельности;
о плохой реализации и затоваривании готовой продукцией;
о стремлении защитить от инфляции денежные средства путем увеличения запасов сырья и материалов;
о неэффективном управлении запасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности и т.п.

Уменьшение запасов может привести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение, снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов и т.п. Недостаток средств может возникнуть вследствие невыполнения плана по прибыли, несвоевременного финансирования прироста оборотных средств.

Определение величины финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах рассчитывается на основе следующих строк баланса на конец года:

ФЭП = стр. 210 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620.

Резкое изменение этого показателя в динамике требует специального анализа причин.

Расчет величины собственного оборотного капитала (СОК) осуществляется на основе следующих строк баланса:

СОК = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190.

Чем больше сумма собственного оборотного капитала, тем устойчивее положение предприятия, тем меньше оно зависит от внешних кредиторов.

Уровень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на предприятии определяется коэффициентом обеспеченности К обс, который рассчитывается по следующим строкам баланса:

К обс = (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190)/ стр. 210.

Предположим, что значение стр. 490 (итого по разделу III - Капитал и резервы) - 2050 тыс. руб., значение стр. 640 (Доходы будущих периодов) - 15 тыс. руб., значение стр. 650 (Резервы предстоящих расходов) - 25 тыс. руб., значение стр. 190 (итого по разделу I - Внеоборотные активы) - 1520 тыс. руб., а значение стр. 210 (Запасы) - 730 тыс. руб.

Тогда: К обс = (2050 + 15 + 25- 1520) / 730 = 0,78.

Запасы предприятия на 78% формируются за счет собственных средств. И если этот показатель увеличивается, то мы наблюдаем положительную тенденцию.

Большое значение в использовании предприятием оборотных средств имеет их оборачиваемость, под которой понимается реальное движение оборотных средств в процессе воспроизводства.

В практической деятельности предприятий при анализе рассчитывается оборачиваемость запасов и оборотных средств в целом. Анализ и оценка оборачиваемости запасов обусловливается тем, что они играют ведущую роль в экономике предприятия, а их удельный вес в общем объеме оборотных средств, как правило, наибольший.

Оборачиваемость запасов определяется с помощью следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости запасов

Себестоимость реализованной продукции Средняя величина запасов

Выручка от реализации

Коэффициент оборачиваемости _ _продукции_

запасов исходя из объема продаж Средняя величина

Расчет этих коэффициентов, как правило, выполняют по квартальным или годовым данным, но при необходимости можно использовать и месячные данные. Анализ коэффициентов осуществляется в динамике, и если отмечается их рост, то это - положительная тенденция.

Информацию для расчета берут из бухгалтерской отчетности.

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из себестоимости:

стр. 020 форма 2 «Отчет о прибылях

И убытках»

об 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.)

форма 1 «Бухгалтерский баланс»

где стр. 020 - себестоимость продукции (товаров, работ и услуг).

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж К п, рассчитывается по следующей формуле:

Стр. 010 форма 2_

11 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1

где стр. 010 - выручка от продажи продукции (товаров, работ и услуг); стр. 210 н.г. - запасы на начало года; стр. 210 к.г. - запасы на конец года.

Анализ состояния производственных запасов определяется периодом их оборачиваемости, т.е. временем хранения их на складе от поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл.

Период оборачиваемости запасов Т об определяется по формуле:

где З ост - средние остатки производственных запасов; Т з дн - продолжительность оборота запасов; З з - сумма израсходованных запасов.

Замедление оборачиваемости запасов может произойти по различным причинам: накопление ненужных и неиспользуемых материалов, неходовых и залежалых, приобретение дополнительных запасов в связи с их дефицитом, ожидаемой инфляцией и т.п.

В качестве средней величины запасов в расчет принимается среднее хронологическое значение. Так, среднее хронологическое значе-

ние запасов за год З ср на основании квартальных данных определяются по формуле:

3 С р - (34 К /2 + 3} к + 3^ к + Зз К + 3^/2) /4,

где 3} к, 3 к, Зз К, 3^ к - отчетные данные за первый, второй, третий и четвертый квартал отчетного периода.

Оборачиваемость запасов характеризуется также следующими показателями:

Оборачиваемость в днях запасов = Т дн / К об, Оборачиваемость в днях запасов исходя из объема продаж = Т/К.

где Т - продолжительность отчетного периода в днях (в год - 360 дней, в квартал - 90, в месяц - 30 дней).

При упрощенном расчете эти показатели можно рассчитать на основании следующих строк бухгалтерской отчетности: Оборачиваемость запасов (в днях) ОБ дн:

ОБ _ 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1 х 360 ди стр. 020 форма 2

Оборачиваемость запасов (в днях) исходя из объема продаж

0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1 х 360

стр. 010 форма 2

Предположим, что значение стр. 210 н.г. (запасы на начало года) - 680 тыс. руб., стр. 210 к.г. (запасы на конец года) - 730 тыс. руб., стр. 020 ф. 2 (себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг) - 2350 тыс. руб., стр. 010 ф. 2 (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом всех обязательных платежей, НДС, акцизов) - 2890 тыс. руб. Тогда коэффициент оборачиваемости запасов составит:

К об = 2350 / = 3,33;

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж:

К п = 2890/ = 4,1;

Оборачиваемость запасов:

К об = 360 / 3,33 = 108 дней, или ОБ

/ 2350 =

Оборачиваемость запасов исходя из объема продаж:

К = 360 / 4,1 = 87,82 дня, или ОБ п = / 2890 = = 87,82 дня.

Анализ этих показателей в динамике (по кварталам или годам) и их абсолютный рост свидетельствуют о лучшем использовании запасов, увеличении деловой активности предприятия.

Все эти показатели могут использоваться также при анализе финансового состояния предприятия.

Важным направлением анализа оборотных средств является определение их оборачиваемости, под которой понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

коэффициент оборачиваемости;
продолжительность одного оборота;
коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) К об характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период. Расчет выполняется по формуле:

К о 6 = РГ| / 5 с„

где РП - сумма реализованной продукции за определенный период; 5 со - средняя стоимость остатка оборотных средств за тот же период.

Продолжительность одного оборота Т об в днях определяет число дней, в течение которых совершается оборот. Расчет выполняется по формулам:

Т = Т / К или Т = Т 5 /РП,

об а 7 об’ оо а со 7 ’

где Т а - число дней в анализируемом периоде.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

К = 5 / РП, или К = 1 / К,.

3 СО 7 ’ 3 7 об

Чем меньше коэффициент загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Предположим, что объем реализации за год составил 9471 тыс. руб., среднегодовой остаток оборотных средств - 3732 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

к об = 9471 / 3732 = 2 ’ 54 Р аза;

Длительность одного оборота:

Т об = 360 /2,54= 141,8 дня, или Т об = 360 х (3732 / 9471) = 141,8 дня;

Коэффициент загрузки:

Кз = 1 / 2,54 = 0,394 руб., или Кз = 3732 / 9471 = 0,394 руб.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в данную форму непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемости средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости:

на стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; систематическая проверка состояния складских запасов, замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
на стадии производства: сокращение длительности производственного цикла и обеспечение его непрерывности, соблюдение ритмичности работы предприятия, комплексное использование сырья, применение отходов; в сфере обращения: ускорение реализации продукции, организация маркетинговых исследований; сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1. Какое имущество относится к оборотным средствам?
2. Как количественно оборотные средства отличаются от основных средств?
3. В чем отличие полуфабрикатов от незавершенного производства?
4. В чем отличие оборотных производственных фондов от фондов обращения?
5. По каким признакам можно классифицировать оборотные средства?
6. Как классифицируются оборотные средства по составу и структуре?
7. В чем состоит экономический смысл и как рассчитывается структура оборотных средств?
8. Какие оборотные средства относятся к собственным и приравненным к собственным оборотным средствам?
9. В чем различие между нормой и нормативом?
10. Какие методы нормирования оборотных средств применяются на практике?
11. Для чего создаются и как рассчитываются запасы оборотных средств - текущие, страховые, технологические, транспортные?
12. Каким способом может осуществляться оценка оборотных средств при отпуске их в производство?
13. Какие показатели использования оборотных средств применяются на практике?
14. В чем состоит экономический смысл и как рассчитывается коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и длительность оборота оборотных средств?
15. Предложите свои рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Введение.

История развития экономического анализа.

Теория, методика, способы и приемы экономического анализа складывались постепенно, проходя сложные, порой противоречивые этапы истории. Путь экономического анализа как науки сложен и извилист.

Известным опытом организации экономического анализа, как науки, так и профессиональной деятельности обладает и наша страна. Историю развития экономического анализа у нас можно было бы периодизировать так: состояние анализа в царской России, его развитие в послереволюционный период, в период перехода к рыночным отношениям.

Было бы неправильно утверждать, что в условиях капитализма в России не ощущалась необходимость в глубоких аналитических исследованиях, в обобщении тех или иных хозяйственных процессов и явлений. Однако отдельные аналитические разработки заканчивались, к сожалению, провалом.

Резкие изменения в экономике произошли, как известно, после октября 1917 г. Достаточно высокая активность отмечалась в области развития анализа хозяйственной деятельности торговых предприятий и организаций. Экономический анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее, чем в промышленности. Торговля в рассматриваемый период являлась одним из важных звеньев в цепи задач, стоящих перед страной. Развертывание товарооборота между городом и деревней требовало создания разветвленного и экономичного торгового аппарата. Это тем более было необходимо и потому, что торговое посредничество в первые послереволюционные годы обходилось дороже, чем в условиях капиталистической России. В данный период экономический анализ окончательно сформировался и в качестве самостоятельной дисциплины высших учебных заведений. Содержанием вопросов анализа стало не только изучение финансовых показателей по данным баланса, но и комплексное исследование экономики предприятия с использованием всего арсенала учетно-отчетных данных. С одной стороны, это стимулировало научные исследования и разработку учебников в этой области, с другой – выпуск высококвалифицированных специалистов обеспечил внедрению научно обоснованной методики анализа в практику.

Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием. Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений – существенное изменение его задач и функций, что влечет за собой изменение его методики. С ориентацией производственной, посреднической и других

видов деятельности на требования как внутреннего, так и внешнего рынка возникают совершенно новые, не традиционные для нашей хозяйственной практики задачи, реализуемые всеми коммерческими службами предприятий.

Значение анализа основных и оборотных средств предприятия.

Тема курсовой работы «Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия» раскрывает наиболее полно и подробно важнейшие вопросы, касающиеся изучения финансового состояния и разработку мер по его улучшению с использованием данных анализа основных и оборотных средств предприятия. В настоящее время эта тема очень актуальна. В связи с этим значение данного анализа сильно возрастает.

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя. Таким образом, только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения капитала и определить финансовое состояние данного объекта.

Основные и оборотные средства составляют, как правило, основную часть в общей сумме всего капитала торгового предприятия. Вложения капитала должно быть наиболее эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Речь идет о комплексном понятии, включающий в себя движение основных и оборотных средств предприятия. Поэтому анализ эффективности использования капитала проводится по отдельным частям, а затем делается сводный анализ.

Конкретные задачи , стоящие перед анализом эффективности использования основных и оборотных средств предприятия, можно сформулировать следующим образом:

Изучение эффективности использования основных средств торговых предприятий и организаций;

Изучение оборотных средств, их соответствия объему хозяйственной деятельности, правильности использования;

Изучение оборотных средств по их классификации, а также их оборачиваемости;

Изучение расчетов с бюджетом, банком, с дебиторами и кредиторами (в статистике и в динамике);

Выявление резервов укрепления финансового положения торговых предприятий и организаций.

1. Понятие и классификация основных и оборотных средств торгового предприятия.

Осуществление торговой деятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых для продвижения, хранения и реализации товаров.

Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при выполнении работ и оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Для учета, составления баланса основных средств, отчетности, проведения инвентаризации необходима классификация основных средств.

Основные средства торговли можно классифицировать по ряду признаков.

По экономическому назначению и характеру функционирования

- производственные;

- непроизводственные.

Производственные основные средства торговли представляют собой средства, участвующие в процессе производства и реализации товаров. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, транспортные средства. Их доля в общей массе основных средств составляет около 90%.

Непроизводственные средства – это средства коммунального и культурно-бытового назначения, такие, как здания и сооружения здравоохранения, жилого фонда, управления, доля которых составляет около 10%.

По роли в производственно-технологических процессах основные средства подразделяются на:

- активные;

- пассивные.

Активные основные средства в натурально-вещественной форме включают машины, торгово-технологическое, подъемно-транспортное, холодильное оборудование, хозяйственный инвентарь, механизмы, транспортные средства (средства передвижения).

Пассивные средства – это здания магазинов, павильонов, палаток для продажи товаров, ресторанов, кафе, закусочных и т.д. для производства полуфабрикатов, приготовления, реализации пищи, организации ее потребления и торгового обслуживания населения; складов, баз; сооружения; хозяйственный инвентарь. Они составляют примерно 80% всех основных средств.

В натурально-вещественной форме

- здания – архитектурно-строительные объекты, обеспечивающие условия труда торговых работников, хранения, подработки, подсортировки и подготовки товаров к продаже, продажи товаров, оказания торговых услуг и торгового обслуживания населения;

- сооружения – объекты, необходимые для осуществления производственных и торгово-технологических процессов, выполнения вспомогательных функций обслуживания населения;

- машины и оборудование , к которым относятся силовые машины, рабочие машины и оборудование, торговые автоматы, механическое оборудование, поточные линии, подъемно-транспортное оборудование; контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, фасовочно-упаковочное оборудование, тепловое оборудование. Здесь выделяются также автоматические машины и оборудование, т.е. агрегаты, представляющие собой систему механизмов и устройств, в которых полностью механизированы процессы получения, передачи, и использования энергии; материалы и программные задания, а также регулирующие и измерительные приборы, лабораторное оборудование;

- производственный и хозяйственный инвентарь. Производственный инвентарь представляет собой предметы производственного назначения, служащие для облегчения торгово-технологических и производственных операций во время работы (столы и прилавки); оборудование по охране труда; емкости для хранения сыпучих и жидких товаров (например, баки, торговые шкафы, инвентарная тара) и т.д. Хозяйственный инвентарь – это предметы конторского и хозяйственного назначения;

- инструмент – механизированные и немеханизированные орудия ручного труда или прикрепленные к машинам инструменты;

- транспортные средства – средства передвижения, предназначенные для перемещения людей и грузов;

- другие виды основных средств.

С развитием рыночных отношений происходят изменения в соотношении различных видов основных средств. Кроме того, развитие науки, технологий способствует появлению новых видов машин, оборудования, внедрению компьютерной техники.

По принадлежности основные средства можно подразделить на:

- собственные;

- привлеченные (арендованные).

По характеру использования на:

- действующие ;

- недействующие (снятые с эксплуатации в результате физического и морального износа);

- вновь приобретенные , готовые к установке.

Торговля в силу своих технологических особенностей не располагает и не может располагать, как промышленность, значительными основными средствами. Их доля в производственных основных фондах страны занимает лишь 3 - 4%. По своему составу это преимущественно здания и помещения. Их удельный вес в основных фондах торговли составляет 75-85%, а

остальные 15 - 25% - это транспортные средства, передаточные устройства, машины, холодильное и другое оборудование, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь. Но ускорение оборота хозяйственных ресурсов в большей мере касается оборотных средств. А если учесть долю торговли в оборотных фондах народного хозяйства, то можно сказать, что задача ускорения оборота хозяйственных ресурсов относится в первую очередь к торговле. В самом деле, торговля превосходит здесь любую из отраслей народного хозяйства страны.

Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.

Элементами оборотных средств являются:

Предметы труда (сырье, материалы, топливо);

Готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;

Средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Функциональная роль оборотных средств в процессе деятельности торгового предприятия в корне отличается от роли основных средств. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Классификация оборотных средств осуществляется по следующим признакам.

По функциональной роли в создании продукта оборотные средства подразделяют на:

- оборотные средства в сфере производства;

- оборотные средства в сфере обращения .

К сфере обращения относятся оборотные средства , обслуживающие процесс реализации: товары, готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторы. Оборотные средства, относящиеся к сфере производства , включают производственные запасы и незавершенное производство. Торговые предприятия, если они не осуществляют производственную деятельность, имеют оборотные активы только в сфере обращения.

В зависимости от особенностей формирования на предприятиях торговли оборотные средства подразделяются на:

- нормируемые;

- ненормируемые .

Основную часть нормируемых оборотных средств составляют товарные запасы текущего хранения (75-85% всех оборотных средств).

Некоторая часть оборотных средств предприятий не нормируется . Эти средства образуются в ходе оперативно-хозяйственной деятельности в процессе расчетов с поставщиками, покупателями, разными лицами и организациями, а также в связи с наличием объектов банковского кредитования.

По источникам формирования оборотные средства можно подразделить на:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений.

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:

- материальные оборотные средства . Сюда входят материалы, МБП, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты;

- дебиторская задолженность . В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы;

- денежные средства. В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Таким образом, торговые предприятия могут нормально существовать и развиваться при наделении их основными и оборотными средствами. Состояние основных и оборотных средств и их рациональное, эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

1. Задачи и информационное обеспечение анализа основных и оборотных средств торгового предприятия.

Анализ основных средств может производиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.

Вместе с тем действия аналитика могут быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

Сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными базисного периода;

Сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;

Сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов предприятия;

Сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о финансовых результатах деятельности предприятия;

Факторное моделирование взаимосвязей показателей использования основных средств.

Основные направления анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены в табл. 1.

Таблица 1 . Основные направления и задачи анализа основных средств.

Основные направления анализа

Задачи анализа

Анализ структур-

ной динамики

основных средств

Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства

Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса

Анализ эффектив-

ности использова-

ния основных

Анализ движения основных средств

Анализ показателей эффективности использования основных средств

Анализ использования времени работы оборудования

Интегральная оценка использования оборудования

Анализ эффектив-

ности затрат по

эксплуатации

оборудования

Анализ затрат на капитальный ремонт

Анализ затрат по текущему ремонту

Анализ взаимосвязи объема реализации, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования

Анализ эффектив-

ности инвестиций в

основные средства

Оценка эффективности капитальных вложений

Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем

регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

В качестве источников бухгалтерской информации для анализа основных средств используются:

Счет 01 «Основные средства»;

Счет 02 «Амортизация основных средств»;

Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;

Счет 07 «Оборудование к установке»;

Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»;

Данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета;

Формы годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.

В торговле основное место в составе средств занимают оборотные средства. Поэтому особое внимание следует уделить анализу оборотных средств.

Основными задачами анализа оборотных средств являются:

Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;

Группировка оборотных средств по основным признакам;

Определение основных источников формирования оборотных средств;

Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Особое внимание уделяют изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных средств и разработке мер по их оптимизации. Например, рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, наличия залежалых, неходовых, излишествующих товаров и т. п. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк и неиспользуемых денежных средств, другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно оптимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в

досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств служит:

Бухгалтерский баланс (форма №1);

Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению торговых предприятий.

3. Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия.

3.1. Анализ движения основных средств.

В течение отчетного периода величина основных средств может изменятся в результате поступления за счет капитального строительства, безвозмездного присоединения, выбытия в результате ликвидации, продажи неиспользуемых основных средств, безвозмездной передачи. При этом необходимо определить количество поступивших и выбывших средств, остатки на начало и конец года.

Величина основных средств на конец года может быть исчислена по формуле:

Ок = Он + Оп – Ов,

где Ок – основные средства на конец года;

Он – основные средства на начало года;

Оп – основные средства, поступившие в течение года;

Ов – стоимость основных средств, выбывших в течение года.

В процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости основных средств, а также стоимостные и натуральные показатели.

Стоимость основных средств на конец отчетного года может быть исчислена по следующей формуле:

Окг = Он + Оп * Тв / 12 – Ов * Тл / 12,

где Тв – время эксплуатации основных средств в течение года;

Тл – время, прошедшее после выбытия основных средств в течение

Среднегодовую стоимость основных средств также можно определить как частное от деления на 12 суммы, полученной от сложения половины полной балансовой стоимости всех основных средств на начало и конец отчетного года и стоимости основных средств на 1-е число всех остальных месяцев отчетного года.

В условиях рыночной экономики возрастает интерес к стоимостным характеристикам основных средств, анализу их состояния, потребностей своевременной замены устаревших средств и реальных финансовых возможностей осуществления такой замены.

Методику расчета показателей рассмотрим на примере, данные для которого приведены в табл. 2.

Таблица 2. Баланс наличия и движения основных средств (тыс. руб.).

Показатель	Наличие *на начало* *года*	Посту- *пило*	Выбыло	Наличие *на конец* *года*
Стоимость основных средств в первоначальной оценке в том числе новых		6158,0
Износ основных средств
Остаточная стоимость основных средств

Для анализа движения основных средств рассчитаем основные показатели по следующим формулам:

- коэффициент поступления Квв:

Квв = Стоимость поступивших основных средств

Квв = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- коэффициент обновления Коб:

Коб = Стоимость новых основных средств

Стоимость основных средств на конец периода

Коб = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- коэффициент выбытия основных средств Квыб :

Квыб = Стоимость выбывших основных средств

Квыб = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- коэффициент ликвидации Кл :

Кл = Стоимость ликвидированных основных средств

Стоимость основных средств на начало периода

Из данных расчетов видно что, в отчетном году доля поступивших основных средств составила 36,19%, из них новых – 26,6%. Целью обновления основных средств является снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев оборудования, рост производительности труда, повышение качества обслуживания.

Необходимым условием эффективного использования основных средств является повышение экономического эффекта от их эксплуатации. Для анализа состояния основных средств рассчитаем следующие показатели:

- коэффициент годности К годн:

К годн = Остаточная стоимость основных средств

- коэффициент износа К изн:

К изн = Сумма начисленного износа основных средств

Первоначальная стоимость основных средств

К изн и К годн рассчитываются по состоянию на начало и конец анализируемого периода:

Кизн нач = 4449 / 14830 100% = 30%;

Кизн кон = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

В рассматриваемом примере снижение коэффициента износа обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления.

Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа:

Кгод = 1 – К изн.

Источником исходной информации для расчета показателей является бухгалтерская отчетность (форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Для расчета коэффициента обновления необходимы данные первичного аналитического учета о поступлении нового оборудования.

3.2. Показатели эффективности использования основных средств торгового предприятия.

Структура основных средств торгового предприятия существенно отличается от структуры основных средств промышленного. Это обусловлено как объективными, так и субъективными причинами. Объективные факторы связаны с особенностями технологического процесса в торговле, необходимостью широкого применения живого труда обслуживающего персонала, что делает эту отрасль трудоемкой. Субъективные факторы связаны с низким уровнем механизации и автоматизации торгового процесса в целом по отрасли. Как отмечалось ранее, большую часть основных средств торгового предприятия составляют здания, сооружения и передаточные устройства, а остальную активную – машины и оборудование. При этом увеличение удельного веса активной части основных средств характеризуется положительно, так как способствует росту производительности труда, улучшения культуры торгового обслуживания населения.

Однако развитие сети супермаркетов и гипермаркетов, крупных торговых структур, построение системы товароснабжения вызывают необходимость крупных капитальных вложений в создание современных транспортно-складских комплексов, автоматизированных систем управления запасами, современных систем расчетов с покупателями с применением пластиковых и дисконтных карт.

Повышение эффективности использования основных средств – важная задача на торговом предприятии.

Для оценки эффективности использования основных средств целесообразно использовать как общие показатели , характеризующие эффективность использования всей совокупности средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп средств.

К обобщающим показателям эффективности следует отнести показатели:

- фондоотдача;

- фондоемкость;

- фондовооруженность труда;

- рентабельность основных средств.

Эффективность использования основных средств чаще всего характеризуют показателем фондоотдачи . В торговле показатель

фондоотдачи находится как отношение розничного или оптового товарооборота к средней стоимости используемых основных средств.

Фотд = Т / Осг,

где Ф отд – фондоотдача;

Т – товарооборот;

Осг – среднегодовая стоимость основных средств.

Таким путем определяется, сколько на каждый рубль основных средств приходится рублей товарооборота. Следовательно, фондоотдача растет, если темп роста товарооборота опережает темп роста стоимости основных средств. Таким образом, рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Сравнение фактической фондоотдачи за отчетный и предшествующий периоды позволяет устанавливать повышение (снижение) эффективности использования основных средств. Особое внимание следует обратить на снижение фондоотдачи и необходимо выяснить причины создавшегося положения, наметить мероприятия.

Фондоемкость основных средств определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к объему товарооборота:

Ф е = О сг / Т,

где Ф е - фондоемкость;

Т – товарооборот.

Фондовооруженность определяется отношением активной части основных средств к численности работников:

Фр = Осг / Ч,

где Фр – фондовооруженность;

Ч – численность работников;

Осг – среднегодовая стоимость активной части основных средств.

Рассматривая данный показатель, необходимо постоянно учитывать, что торговая отрасль по фондовооруженности относится к числу отстающих. Доля ручного труда в торговле чрезвычайно высока, и ее сокращение путем повышения показателя фондовооруженности относится к числу первоочередных задач.

Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:

Р = П / Осг,

где Р – рентабельность;

П – прибыль.

Для общей оценки эффективности использования основных средств целесообразно рассчитать интегральный показатель:

Уо = Ф отд * Р,

где Уо - интегральный показатель использования основных средств;

Фотд – фондоотдача;

Р – рентабельность основных средств.

При определении каждого показателя эффективности использования основных средств учитываются стоимость как собственных, так и арендованных средств.

Кроме общих показателей эффективности использования всей совокупности основных средств, применяются частные показатели, учитывающие особенности отдельных подотраслей торговли: розничной торговли, общественного питания, оптовой торговли. Так, использование торгово-производственных помещений характеризуется следующими показателями:

Товарооборот на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади, на одно посадочное место (предприятия общественного питания);

Соотношение площади торгового зала и посадочных мест;

Прибыль на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади.

В розничной торговле определяются такие показатели как:

Н = Товарооборот

Площадь торгового зала

- коэффициент установочной площади :

К у = Площадь, занятая оборудованием и крупногабаритными товарами

Площадь торгового зала

Нормативное значение коэффициента составляет 0,27 - 0,3.

- коэффициент экспозиционной площади :

Кэ = Площадь выкладки товаров

Площадь торгового зала

Оптимальным считается значение коэффициента, равное 0,7- 0,75.

В общественном питании определяются показатели:

- товарооборот на одно посадочное место ;

- коэффициент использования производственной мощности :

К м = Производственная мощность

Среднедневной выпуск блюд

Для оптовой торговли рассчитываются показатели эффективности использования складской площади:

- удельный складской товарооборот :

У ст = Средний складской грузооборот

Общая площадь склада

- коэффициент использования складской площади:

К скл = Полезная площадь

Основная площадь

Полезная площадь представляет собой площадь склада, непосредственно занятая материальными ценностями или устройствами для их хранения. Основная площадь склада – это полезная площадь плюс площадь, занятая приемными, сортировочными, комплектовочными помещениями и оборудованием для складирования грузов.

Для различных способов хранения и перемещения грузов на складе устанавливаются нормативные коэффициенты использования складской площади. При анализе фактический коэффициент сравнивается с нормативным, по результатам сравнения принимается конкретное управленческое решение.

- коэффициент использования объема склада:

К v = Полезный объем

Основной объем

В настоящее время не определены нормативные коэффициенты использования объема склада. Однако установлено, что если фактический коэффициент использования объема склада меньше 0,2, то это указывает на неправильный выбор складского и подъемно-транспортного оборудования.

В свою очередь, частные показатели эффективности использования основных средств оказывают непосредственное влияние на обобщающие показатели.

3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств в торговле.

Величина оборотных средств торговых предприятий зависит от объема и скорости товарооборота. Задача предприятий и организаций торговли состоит в том, чтобы найти пути наиболее эффективного использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

Продолжительностью одного оборота в днях;

Количеством оборотов за отчетный период.

Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях . Продолжительность одного оборота в днях определяют как частное от деления средней величины оборотных средств на средний однодневный оборот по реализации товаров или умножением средних остатков оборотных средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период. Среднегодовые остатки оборотных активов могут определяться по формулам средней хронологической или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по себестоимости, то и товарооборот берут по покупной стоимости (по себестоимости). При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов в оптовой и розничной торговле товарооборот принято брать в розничных ценах (в общественном питании – по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях по всем видам оборотных средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов.

Оборачиваемость оборотных средств может изучаться и в количестве оборотов. Она определяется делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных средств. Увеличение количества оборотов свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных активов обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных средств и в целом по предприятию устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Для определения суммы средств, высвобожденной или дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует, прежде всего, совершенствование процессов транспортировки товаров и их реализации, улучшение организации хозяйственной деятельности и др.

Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в табл. 3.

Таблица 3 . Оборачиваемость оборотных средств.

Показатель	*Предыдущий* *год*	*Отчетный* *год*	*Изменения* *(+;-)*
Выручка, руб.
Количество дней анализи- руемого периода
Средний остаток оборотных средств, руб.
Продолжительность одного оборота, дней
Количество оборотов за ана- лизированный период

По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 2,1дня – с 31,8 до 29,7 дня. Это привело к увеличению количества оборотов на 0,8 оборота – с 11,3 до 12,1 оборота. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

увеличения объема выручки на 5000 руб.
увеличения среднего остатка оборотных средств на 74 руб.

По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная к объему товарооборота, не совсем точно характеризует время их обращения. По ним необходимо определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято называть частной оборачиваемостью оборотных средств . Частные показатели оборачиваемости оборотных активов исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-

материальных ценностей на сумму среднедневного их расхода. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют делением средних ее остатков на среднедневную сумму погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности – за какой период она погашается.

Показателем эффективности использования оборотных активов является также уровень их рентабельности , определяемый отношением годовой суммы прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период, определяют темпы ее изменения, а главное, прогнозные резервы роста.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов можно исчислить и проанализировать интегральный показатель , определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных активов свидетельствует об улучшении их использования.

Торговые предприятия и организации должны ускорять оборачиваемость оборотных средств путем лучшего изучения покупательского спроса, исключения нерациональных перевозок, сокращения времени на погрузочно-разгрузочные работы, подсортировку, подработку и фасовку товаров, на их отпуск покупателям. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций, позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота при наименьших затратах.

3.4. Источники формирования оборотных средств.

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрывать эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления

процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в табл. 4.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин, таких как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.

Таблица 4. Источники оборотных средств.

Собственные

Дополнительно

привлеченные

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Фонд накопления

Фонд социальной сферы

Целевые финансирова-

ния и поступления

Нераспределенная прибыль

Долгосрочные кредиты банков

Долгосрочные займы

Краткосрочные кредиты банков

Краткосрочные займы

Коммерческие кредиты

Инвестиционный нало-

говый кредит

Инвестиционный взнос работников

Кредиторская задолжен-

поставщикам и подрядчикам

по оплате труда

по страхованию

прочим кредиторам

Фонд потребления

Резервы предстоящих расходов и платежей

Резервы по сомнительным долгам

Благотворительные и прочие поступления

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 баланса предприятия и в разделе 1 формы №3 «Отчет о движении капитала». Информация о заемных и привлеченных источниках средств находится в разделах 5 и 6 баланса предприятия, а также в разделах 1, 2 формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

3.5. Факторы, влияющие на оборотные средства торгового предприятия.

В условиях Российской Федерации переход к рыночным отношениям сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые

встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Важной задачей анализа эффективности использования оборотных средств является расчет влияния на этот показатель различных факторов.

Основными внешними факторами , влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

Масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

Характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия;

Длительность (количество и продолжительность) технологических операций по оказанию услуг;

Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

География потребителей продукции, поставщиков и смежников;

Система расчетов за товары, работы, услуги;

Платежеспособность клиентов;

Качество банковского обслуживания;

Темпы роста реализации продукции;

Доля добавленной стоимости в цене продукта;

Учетная политика предприятия;

Квалификация менеджеров;

Инфляция.

Кроме внешних факторов, на величину и скорость оборота оборотных средств оказывают влияние внутренние факторы , возникшие в результате хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Наиболее распространенными причинами необеспеченности торговых предприятий и объединений оборотными средствами являются:

Невыполнение плана товарооборота, нарушение его товарной структуры;

Замедление товарооборачиваемости;

Превышение норматива по товарным запасам и непринятие своевременных мер по их нормализации.

Таким образом, все недочеты в хозяйственной деятельности в той или иной мере сказываются на положении с оборотными средствами.

Состояние дебиторской кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий. Финансовое положение торговых предприятий и организаций ухудшается в связи с отвлечением собственных оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности и прочих ненормируемых активов. Такое положение следует преодолевать. При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь на своих балансах значительной дебиторской задолженности, так как это приводит к внеплановому отвлечению оборотных средств от их прямого назначения, к

задержке оборачиваемости оборотных средств и нарушает нормальную платежеспособность.

Банковские учреждения рассматривают торговые организации, не обеспеченные оборотными средствами в установленных размерах, как плохо работающие и могут изменить режим их кредитования. По таким организациям более тщательно анализируются причины, которые привели к недостатку собственных оборотных средств, и разрабатываются мероприятия по восполнению их до норматива. Если торговая организация не имеет внутренних источников для восполнения недостатка собственных оборотных средств, то банк может в виде исключения выдать краткосрочную ссуду. В процессе изучения факторов, повлиявших на изменение оборотных

средств, используют данные финансового плана торговой организации, при этом проверяется его обоснованность.

3.6. Сравнительный анализ использования оборотных средств.

1) предприятия, у которых собственные оборотные средства соответствуют нормативу;

2) предприятия, испытывающие недостаток в оборотных средствах;

3) предприятия, имеющие избыточные оборотные средства.

Более тщательному изучению подвергаются балансы предприятий второй и третьей групп. Предприятия второй группы могут испытывать недостаток оборотных средств в результате несоответствия нормативов фактическому объему хозяйственной деятельности или, что на практике встречается чаще, в результате невыполнения плана товарооборота, перерасхода сметы издержек обращения, недобора дохода.

Изучение оборотных средств по группе плохо работающих предприятий направлено главным образом на то, чтобы выявить и устранить причины, порождающие финансовую напряженность.

По материалам анализа балансов предприятий данной группы решается вопрос о выделении средств на временное пополнение собственных оборотных фондов тем из предприятий, которые действительно в этом нуждаются. Выделение дополнительных оборотных средств плохо работающим предприятиям должно сопровождаться разработкой мероприятий по улучшению их финансово-хозяйственной деятельности.

Предприятия третьей группы добиваются избытка собственных оборотных средств, как правило, перевыполнением заданий по доходу, являющемуся основным источником их формирования. При анализе

балансов таких предприятий выявляют передовой опыт и распространяют его на другие предприятия. Вместе с тем в процессе анализа и по его результатам решается вопрос о рациональном использовании оборотных средств. Их необходимо направлять на дальнейшее развертывание товарооборота, на производственное и социальное развитие, так как пополнение норматива собственных оборотных средств осуществляется из фонда производственного и социального развития.

Заключение.

Экономика нашей страны развивается по законам рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику. Возрастание роли финансового анализа в условиях рыночной экономики связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жестокостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (не только много денег, но и главное нет долгов). Достижение хорошего финансового состояния требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа как комплексного анализа всей хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Одной из важнейших задач анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является изучение эффективности использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта представляет собой характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно- материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.

Основные и оборотные средства – это важнейшие составляющие капитала любого предприятия, которые необходимы для осуществления его хозяйственной деятельности. Таким образом, результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий во многом зависят от рационального, эффективного использования основных и оборотных средств.

Основные средства торгового предприятия представляют собой материально-вещественные ценности производственного и непроизводственного назначения, функционирующие и развивающиеся в отрасли, необходимые для рационального и планомерного выполнения производственных функций торгового обслуживания населения, создания условий для высокопроизводительного труда работников торговли. Для повышения эффективности использования основных средств необходимо внедрять прогрессивные формы торговли, улучшать товароснабжение розничной сети, полнее изучать спрос населения.

Торговля как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей высокой потребностью в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми денежными средствами и, кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процессах торговли и при транспортировке товаров. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль.

Кроме того, для улучшения финансового положения предприятия необходимо также:

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;

По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости оказанных услуг.

Список, используемой литературы:

1. М. С. Абрютина «Экономический анализ в торговой деятельности», М.: Издательсто «Дело и Сервис», 2000 г.
М. И. Баканов «Теория экономического анализа», М.: «Финансы и статистика», 1997 г.
М. И. Баканов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 2000 г.
И. Т. Балабанов «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта», М.: «Финансы и статистика», 1998 г.
Г. П. Борисов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 1999 г.
Л. И. Кравченко «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», Минск: «Вышейшая школа», 1995 г.
Н. П. Любушкина «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 1999 г.
Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск: ООО «Новое знание», 2001 г.
А. Н. Соломатин «Экономика и организация деятельности торгового предприятия», М.: «ИНФРА-М», 2000 г.
А. Д. Шеремет «Методика финансового анализа», М.: «ИНФРА-М», 1999 г.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Размещено на http://www.allbest.ru//

Введение

В данной курсовой работе мне предстоит рассмотреть тему "Анализ оборотных средств предприятия". На мой взгляд, данная тема является очень интересной для изучения и актуальной.

По-моему мнению, актуальность темы заключается в том, что квалифицированный экономист, финансист, должен хорошо знать и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Совершенствование механизма анализа оборотных средств предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Целью анализа в данной курсовой работе является обосновать и

предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на основании проведенного экономического анализа.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Провести анализ динамики изменения оборотных средств, их состава и структуры за исследуемый период времени;

Провести оценку использования основных элементов оборотных средств, занимающих наибольший удельный вес в стоимости оборотных средств предприятия;

Провести факторный анализ основного элемента оборотных средств;

Провести анализ эффективности использования оборотных средств;

Провести факторный анализ использования оборотного капитала и его влияние на выручку, уровень рентабельности, как факторов по эффективному использованию оборотных средств.

Объект исследования: формирование оборотных средств.

Предмет исследования: анализ оборотных средств предприятия.

Методическую базу при написании курсовой работы составили методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.

Результаты моего анализа могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

При написании курсовой работы использовались данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, а так же современная литература по теме.

1.Понятие и экономическая сущность оборотных средств

1.1 Понятие и функции оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы -- средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства -- первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму -- из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства -- косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме -- производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.

Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.

Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости -- из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

1.2 Источники формирования оборотных средств

При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.

Заемные средства предоставляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.

Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации - до их перечисления по назначению и др.).

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае” служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств, в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и другие.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

Кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

Временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

Осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2. Анализ оборотных средств на примере ОАО "НПП Завод Искра"

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «НПП Завод Искра»

ОАО «НПП Завод Искра» как преемник традиций и продолжатель производственной деятельности Завода «Искра» берет свое начало с 1966 года, когда совместным постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 729 01 октября 1966 года принято решение построить в г. Ульяновске полупроводниковый завод «Искра». Приказом МЭП СССР №173 от 01 июня 1971 г завод «Искра» был включен в число действующих предприятий Министерства электронной промышленности СССР. Уже в 1971 г. потребителям было отгружено более миллиона полупроводниковых диодов Д-9. оборотный капитал рентабельность

С развалом Советского Союза, когда в стране прекратили свою деятельность целые отрасли, на заводе «Искра» резко упало производство продукции. В первую очередь это коснулось телевизионной техники, значительно снизился выпуск товаров народного потребления. Однако, несмотря на все трудности, предприятие сохранило производственно-технический потенциал по всем основным направлениям своей деятельности, сохранило кадровый потенциал.

В конце 2008 года на базе ОАО «Завод Искра» было создано новое предприятие -- ОАО «НПП Завод Искра», которое является продолжателем основных видов производственной деятельности.

В настоящее время ОАО «НПП Завод Искра» входит в состав ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей».

ОАО «НПП «Завод Искра» обладает всем необходимым набором технологических и производственных процессов, необходимых для осуществления замкнутого цикла производства полупроводниковых приборов начиная от разработки и заканчивая серийным выпуском.

ОАО «НПП «Завод Искра» является одним из ведущих производителей и поставщиков элементной базы для предприятий-изготовителей радиоэлектронной аппаратуры, вычислительной техники, средств связи и аппаратуры специального назначения.

За последние пять лет на заводе проведены значительные работы по реконструкции действующег На предприятии выделены следующие бизнес-направления:

производство полупроводниковых приборов (мощные биполярные и полевые транзисторы, диоды и модули на их основе, транзисторные и тиристорные оптопары);

производство медицинских электродов коронного разряда и газоразрядных электродов;

выполнение НИОКР в интересах предприятий ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» и Министерства обороны Российской Федерации.

ОАО «НПП «Завод Искра» разработало стратегическую программу развития предприятия на период до 2015 года, имеет четкое понимание основных путей развития. В этом ему оказывает огромную помощь ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», который заинтересован в освоении на предприятии производства новейших электронных приборов, как для нужд концерна, так и для всего ОПК РФ.

Перспективные направления в деятельности ОАО «НПП «Завод Искра»

ОАО «НПП «Завод «Искра» развивает следующие направления научно-производственной деятельности:

Разработка базовой технологии производства мощных корпусов СВЧ МИС Х-диапазона для приемопередающих модулей АФАР нового поколения.

Разработка базовой технологии производства силовых диодно-транзисторных модулей, в том числе интеллектуальных, пригодных для поверхностного монтажа для высокоплотных вторичных источников питания приемопередающих каналов АФАР нового поколения.

Разработка базовой технологии внутреннего монтажа электронных и СВЧ-модулей для АФАР Х-диапазона.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);

Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

К фондам обращения относятся:

Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

Денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Изучение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств служит основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Результаты анализа динамики изменения оборотных средств, их состава и структуры приведены в таблице 1.

Таблица1 - Анализ динамики изменения оборотных средств, их состава и структуры, тыс.р.

Оборотные активы	Значение на кон.года,тыс.р.	Удельный вес,%	Изменение структуры,%	Изменение состава,тыс.р.


в том числе:
Сырье, материалы и др. ценности
Затраты в незаверш. произв.(осн. производство)
Готовая продукция
Расходы будущих периодов

Деб. задолженность
в том числе:
покупателями и заказчик.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками
Расчеты по налогам и сборам
Расчеты по социальному страхованию
Расчеты с подотчетными лицами
Расчеты с персоналом по прочим видам деятельности
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
Краткосрочн.фин.влож. (фин. вложения)
в том числе:
Депозитные счета
Денежн.средства
в том числе:
Касса организации
Расчетные счета
Прочие оборотн. активы
в том числе:
НДС по авансам и переплатам

С помощью таблицы 1, можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия ОАО «Искра».

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод об общем увеличении оборотных средств за исследуемый период.

Данные о запасах показывают, что основная часть, в связи с которыми произошло увеличение в 2010 году, состоят из таких статей, как:

Затраты в незавершенное производство (основное производство) на 7,99% или на 1172 т. р.;

Готовая продукция на 0,57% или на 4138 т.р.;

Расходы будущих периодов на 0,03% или на 28 т.р.

Дебиторская задолженность в целом возросла, в связи с увеличением задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 3,5% или на 3096 т.р., а также в связи с расчетами по налогам и сборам на 11,03% или на 6243 т.р.

Изменения произошедшие за исследуемый период в составе оборотных средств в 2011 году произошли из-за того, что предприятие осуществило краткосрочные финансовые вложения в размере 35 000 т.р. , именно это и привело к структурным изменениям, которые составили 35,81% по отношению к общему удельному весу ко всем оборотным активам. Увеличение общего состава оборотных активов произошли, не смотря на структурные изменения в сторону уменьшения запасов на 8,69%. Также в 2010 году наблюдаем увеличение удельного веса денежных средств на 11,94% по отношению к 2009 году, а вот в 2011 году он значительно сократился, и его изменение составило 19,58% .

Динамика изменения запасов говорит об уменьшение их удельного веса в общем объеме оборотных активов за исследуемые три года, в 2011 году на их долю приходится 33,74% общей суммы оборотных средств. Как показывают результаты расчетов за исследуемый период существенных изменений в структуре оборотных активов не произошло, что говорит о стабильной структуре оборотного капитала и свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессом производства и сбыта.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств любого предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Поэтому анализ эффективности использования оборотных средств предприятия заключается в исследовании динамики, уровня коэффициентов оборачиваемости

Коэффициенты (показатели) оборачиваемости позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия - чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств зависит:

* размер годового оборота;

* минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

* сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

* величина уплачиваемых налогов и др.

Для анализа оборачиваемости оборотных средств используется ряд показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств:

КО = ВР / ТАср, (1)

Вр - выручка от продажи продукции;

ТАср - средняя величина текущих активов

Средняя величина текущих активов рассчитывается по формуле:

ТАср.2009=(ТА н.г.+ТА к.г.)/2= (4912+6136)/2 = 5524 т.р.

Кон.г.2009 =24390/5524 = 4,42

Кок.г.2009 = 99625/5524 = 18,04

ТАср.2010=(ТА н.г. + ТА к.г.)/2= (6135+13706)/2 = 9921 т.р.

Кон.г.2010 = 99625/ 9921 = 10,04

Кок.г.2010 = 119984/ 9921 = 12,09

ТАср.2011=(ТА н.г. + ТА к.г.)/2= (13706+4520)/2 = 9113 т.р.

Кон.г.2011 = 119984/ 9113 = 13,17

Кок.г.2011 = 178890/9113 = 19,63

Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на 1 руб. всех оборотных активов, число оборотов, которые совершают оборотные средства за аналогичный период. В значительной степени за исследуемые периоды произошло увеличение коэффициента оборачиваемости, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

2. Коэффициент загрузки средств в обороте:

К3 = ТАср. / ВР, (2)

ТАср. - средняя величина текущих активов;

Вр - выручка от продажи продукции

Кзн.г.2009 = 5524/24390 = 0,23

Кзк.г.2009 = 5524/ 99625 = 0,06

Кзн.г.2010 = 9921/ 99625 = 0,10

Кзк.г.2010 = 9921/ 119984 = 0,08

Кзн.г.2011 = 9113/ 119984 = 0,08

Кзк.г.2011= 9113/ 178890 = 0,05

Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. Из расчетов мы видим, что коэффициент загрузки средств в обороте в начале рассматриваемого периода составил 0,23, в дальнейшем предприятие предприняла меры по снижению данного коэффициента. В связи с этими изменениями с 2010 года произошли снижения коэффициента загрузки средств в обороте, хоть они и незначительные, но свидетельствует о постепенном повышение эффективности использования оборотных средств.

3. Продолжительность одного оборота оборотных средств:

Тоб. = Д / КО, (3)

Д - длительность анализируемого периода

Тоб.н.г.2009= 365/4,42 = 83 дня

Тоб.к.г.2009 = 365/18,04 = 20 дней

Тоб.н.г.2010= 365/10,04 = 36 дней

Тоб.к.г.2010= 365/12,09 = 30 дней

Тоб.н.г.2011= 365/13,17 = 28 дней

Тоб.к.г.2011= 365/19,63 = 19 дней

Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Если анализировать 2009 год, то в конце года произошли значительные изменения, по сравнению с началом, это положительно влияет на деятельность предприятия и означает, что денежные средства вложенные в операции, быстро возвратились в хозяйственный оборот. В 2010 году ситуация не много ухудшалась, но в последующие динамике мы видим, что продолжительность одного оборота оборотных средств с каждым годом уменьшалась, что положительно сказывалось на эффективность использования оборотных средств.

Экономию или перерасход оборотных средств можно рассчитать следующим образом:

Эоб.с.=КзЧВыручка (4)

Кз - разность между К. загрузки к.г. и К загрузки н.г.

Кз2009 = 0,06 - 0,23 = -0,17

Эоб.с.2009 = (-0,17) Ч 99625 = - 16936,25 т.р.

Кз2010= 0,08 - 0,10 = -0,02

Эоб.с.2010.= (-0,02) Ч 119984 = - 2399,68 т.р.

Кз2011 = 0,05 - 0,08 = - 0,03

Эоб.с.2011.= (-0,03) Ч 178890 = - 5366,7 т.р.

Сумма перерасхода оборотных активов в 2009 году составила 16936,25 т.р. это говорит об упущение руководителями, соответствующих подразделений по управлению оборотными средствами, из вида некоторых факторов влияющих на эффективное использование оборотных средств. В последующие годы перерасход уменьшился по сравнению с предыдущим годом в 2010 году на 14536,57 т.р., а в 2011 году на 11569,55 т.р.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться как по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, так и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении -- в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Результаты расчетов коэффициентов оборачиваемости приведены в таблице 2.

Для этого рассчитаем среднее значение запасов:

ЗЗср.= ЗЗн.г.+ЗЗк.г./2, (5)

ЗЗср- среднее значение запасов;

ЗЗн.г.- запасы на начало года;

ЗЗк.г.- запасы на конец года.

ЗЗср.2009г. = 4178+17185/2 = 10681,5 т.р.

ЗЗср.2010г. = 17185+24026/2= 20605,5 т.р.

ЗЗср.2011г. = 24026+32983/2 = 28504,5 т.р.

ДЗср.= ДЗн.г.+ДЗк.г./2, (6)

ДЗср- среднее значение дебиторской задолженности;

ДЗн.г.- дебиторская задолженность на начало года;

ДЗк.г.- дебиторская задолженность на конец года.

ДЗср.2009г.= 13891 + 9294/2 = 11592,5 т.р.

ДЗср.2010г. = 9294+18517/2 = 13905,5 т.р.

ДЗср.2011г.= 18517+22859/2=20688 т.р.

Таблица 2 - Расчет коэффициентов оборачиваемости, тыс.руб.

Наименование показателя	Формула расчета	Значения по годам


Коэффициент оборачиваемости запасов	Себест-ть/средн.знач.запасов
Длительность 1-го оборота (в днях)	Кол-во дней в году/коэф.оборач.запасов
Коэффициент загрузки запасов	Средн.знач.запасов/себест-ть
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка/средн.знач.деб.задолж-ти
Длительность 1го оборота (в днях)	Кол-во дн.в году/коэф.оборач деб.задолж.
Коэффициент загрузки дебиторской задолженности	Средн.знач.деб.задолж-ти/выручка

Данная таблица свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а значит, из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:

Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;

Высвобождаются материальные ресурсы;

Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли.

2.4 Анализ состояния запасов

Из проведенных выше расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости запасов в динамике трех лет увеличивался. Для полного анализа состояния запасов проведем анализ состава и структуры запасов, результаты анализа приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ состава и структуры запасов, тыс.р.

Показатели	Среднее значение по годам	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %


Сырье и материалы
Затраты в незавершенное производство
Готовая продукция
Расходы будущих периодов

Проведем анализ эффективности использования запасов методом цепных подстановок:

КОзапасов=себест-ть/средн.знач.запасов (7)

Для 2010 года

КОзапасов2009 = 39270/10681,5 = 3,68

КОзапасов усл.1 = 63976/10681,5 = 5,99

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2010 году за счет увеличения себестоимости продукции:

КОзапасов.с/с = 5,99 - 3,68 = 2,31

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2010 году за счет увеличения запасов:

КОзапасов.2010 = 3,10 - 5,99 = - 2,89

Общее изменение составило:

КОобщ.= 2,31 + (-2,89) = - 0,58

Для 2011 года

КОзапасов2010 = 63976/20605,5 = 3,10

КОзапасов усл.1 = 75256/20605,5 = 3,65

КОзапасов2010 = 75256/28504,5 = 2,64

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2011 году за счет увеличения себестоимости продукции:

КОзапасов.с/с = 3,65 - 3,10 = 0,55

Изменения коэффициента оборачиваемости запасов в 2011 году за счет уменьшения запасов:

КОзапасов.2011 = 2,64 - 3,65 = - 1,01

Общее изменение составило:

КОобщ. = 0,55 + (- 1,01) = - 0,46

Факторный анализ оборачиваемости запасов показал, что общее уменьшение коэффициента оборачиваемости в 2010 году на 0,58 произошло из-за увеличение приходящегося на себестоимость продукции на 2,31. В 2011 году аналогичная ситуация общее уменьшение коэффициента оборачиваемости составило 0,46.

2.5 Факторный анализ использования оборотного капитала

Факторный анализ позволяет определить причины роста и степень влияния факторов на оборачиваемость. Нельзя однозначно сказать, что рост или сокращение фактора является положительным или отрицательным. Он может повлечь как позитивные, так и негативные последствия, поэтому данный вопрос рассматривается в конкретной ситуации. Только с полной уверенностью можно сказать, что для роста показателя оборачиваемости необходимо, чтобы темпы роста выручки были выше темпов роста остатков. Проведем факторный анализ эффективности использования оборотного капитала методом цепных подстановок, для удобства, данные для факторного анализа оформим в таблице 4.

Для этого рассчитаем среднее значение оборотного капитала:

ОКср.= ОКн.г.+ОКк.г./2, (8)

ОКср- среднее значение оборотного капитала;

ОКн.г.- оборотные средства на начало года;

ОКк.г.- оборотные средства на конец года.

ОКср.2009г. = 22981 + 50009/2 = 36495 т.р.

ОКср.2010г. = 50009 + 56624/2 = 53316,5 т.р.

ОКср.2011г. = 56624 + 97742/2 = 77183 т.р.

Таблица 4 - Данные для факторного анализа оборотного капитала, тыс.р.

КОоб.с =выручка/средн.знач.оборот.капитала (9)

Для 2010 года

КОоб.с.2009 = 99625/36495 = 2,73

КОоб.с. усл.1 = 119984/36495 = 3,29

КОоб. с. 2010 = 119984/53316,5 = 2,25

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2010 году за счет роста выручки от реализации:

КОоб. с. .выручка = 3,29 - 2,73 = 0,56

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2010 году за счет увеличения оборотного капитала:

КОоб. с. 2010 = 2,25 - 3,29 = - 1,04

Общее изменение составило:

КОоб. с. обш.= 0,56 + (-1,04) = - 0,48

Для 2011 года

КОоб.с.2010 = 119984/53316,5 = 2,25

КОоб.с.усл.1=178890/53316,5 =3,36

КОоб.с. 2011=178890/77183 = 2,32

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2011 году за счет роста выручки от реализации:

КО об. с. выручка =3,36 - 2,25 = 1,11

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2011 году за счет увеличения оборотного капитала:

КОоб. с.2011 =2,32 - 3,36 = - 1,04

Общее изменение составило:

КО об.с.общ. = 1,11 + (-1,04) = 0,07

Факторный анализ оборотного капитала показал, что в 2010 году показатель уменьшился на 0,48. В 2011 году предприятию удалось повысить данный показатель, и он составил 0,07. Это произошло во многом благодаря росту величины выручки от реализации. Ускорение оборота оборотных средств позволит предприятию высвобождать значительные суммы и, таким образом, увеличивать объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

3. Повышения эффективности использования оборотных средств

3.1 Резервы и пути улучшения использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

Развитие стандартизации, унификации, типизации;

Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

Совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

Совершенствование системы расчетов;

Увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Одна из важнейших составляющих финансового планирования - расчет потребности в оборотных средствах. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть, определения норматива оборотных средств. Основным методом нормирования является метод прямого счета. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планируемых объемов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий (товаров), расходов будущих периодов и осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе нормирования оборотных средств решаются две задачи:

1) разработка и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;

2) разработка нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении.

Нормы запасов оборотных средств применяются в течении ряда лет для расчетов годовых нормативов. Они уточняются по отдельным видам материальных ценностей при составлении годовых финансовых планов в случае существенного изменения условий производства, снабжения и продаж.

Норматив потребности в оборотных средствах каждого предприятия определяют несколько основных показателей:

1) объём производства и реализации продукции;

2) затраты на производство, хранение и реализацию продукции;

3) нормы запаса оборотных средств (нормы оборотных средств) по отдельным видам товарно-матер...

Подобные документы

Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации ОАО "Машзавод". Оценка эффективности использования оборотного капитала, разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами исследуемого предприятия.

дипломная работа , добавлен 27.03.2010

Выявление и анализ причин снижения конкурентоспособности предприятия на основании исследования показателей эффективности использования оборотных средств. Особенности политики предприятия в области оборотного капитала. Пути оптимизации оборотных средств.

дипломная работа , добавлен 09.10.2010

Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.

курсовая работа , добавлен 14.01.2014

Понятие оборотных средств, их экономическая сущность, вытекающая из необходимости обеспечения воспроизводственного процесса. Показатели оборотных средств предприятия, их состав и структура. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала.

курсовая работа , добавлен 06.03.2012

Организация учета и оценка производственных запасов и оборотных средств на примере ООО "Виноградный". Анализ организационно-экономического состояния предприятия. Мероприятия по оптимизации и повышению эффективности использования его оборотного капитала.

дипломная работа , добавлен 26.06.2010

Методы управления и планирования оборотного капитала предприятия. Нормативно-законодательная база по учету основных средств. Анализ состава и структуры оборотных средств. Оценка использования основных средств предприятия ОАО "Альметьевский хлебозавод".

курсовая работа , добавлен 11.08.2011

Рассмотрение структуры агропромышленного комплекса Республики Беларусь. Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами. Выявление степени влияния различных факторов на оборачиваемость оборотных активов; мероприятия по повышению их эффективности.

дипломная работа , добавлен 29.04.2014

Источники формирования оборотных средств предприятия, нормирование и оценка эффективности их использования. Организационно-экономическая характеристика Соликамского РАЙПО. Управление оборотными средствами и мероприятия по улучшению их использования.

дипломная работа , добавлен 17.05.2015

Цели и задачи формирования и увеличения оборотных средств, классификация их видов и методы анализа. Анализ состава, оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия. Проблемы управления оборотными средствами и пути их решения.

курсовая работа , добавлен 24.12.2013

Выработка предложений и реализация мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка". Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств, состав и источники их формирования.

В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная структура.активов предприятия не будет доходной, если ее использование будет неэффективным.

Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругооборот.

Создание материальных запасов Незавершенное производство Готовая продукция Реализованная продукция

За время оборота, средства полностью переносят свою стоимость на создание и реализацию продукции и несколько раз меняют свою форму - с денежной в материальную и наоборот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму денежные ресурсы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную наличность, тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следовательно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальнее используются оборотные средства предприятия.

Необходимо иметь в виду, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины - специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса, масштабность производства и т.д. Исходя из этого эффективное использование своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота. Причем находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем меньше дней в одном обороте.

Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости:

Коб. = Qрп/Об СР, где

QРП - объем реализованной продукции в анализируемом периоде,

Об СР - средняя стоимость оборотных средств.

Средняя величина оборотных средств может быть рассчитана по следующим формулам:

Средняя величина текущих активов = Обн + Обк/ 2, где

Обн - оборотные средства на начало периода,

Обк - оборотные средства на конец периода.

Более точный расчет средней величины оборотных средств предприятия рассчитывается по средней хронологической:

Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1, где

Х - оборотные средства на начало периода,

п - количество месяцев в периоде.

Для расчета дней одного оборота, рассчитывается оборачиваемости в днях.

Об(дни) = Д/Коб, где

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30),

Коб - коэффициент оборачиваемости.

Если сравнить длительность одного оборота в отчетном периоде с длительностью одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму либо высвобожденных, либо вовлеченных оборотных средств.

Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведет к дополнительному привлечению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведет к дополнительному высвобождению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующей формуле:

Всвобождение (вовлечение) – Δоб(дни)* QРП1/Д, где

Δоб(дни) – изменения (+-) длительности оборота за отчетный и предшествующий период,

QРП1 - однодневный оборот реализации в отчетном периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств - важнейший фактор улучшения финансового состояния предприятия. Оно позволяет предприятию либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств, либо при той же стоимости оборотных средств увеличить объем производства.

Если идет процесс замедления оборачиваемости, то необходимо выявить причины этого замедления и разработать мероприятия по их ликвидации. Взаимозависимость изменения в объеме продаж и изменения стоимости оборотных средств может быть определена следующими формулами:

J Q рп > J об ср - ускорение, которое ведет к высвобождению,

J Q рп < J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

Таким образом, факторами, которые влияют на изменение оборачиваемости, являются;

1. Объем продаж в анализируемом периоде.

2. Средняя стоимость оборотных средств предприятия. Рассчитывается влияние этих факторов способом элиминирования.

Кроме перечисленных показателей, характеризующих эффективное использование оборотных средств, рассчитывается коэффициент закрепления. Этот коэффициент характеризует уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции, работ, услуг.

Кзакрепл. = Об ср/Qрп

Об ср - средняя стоимость оборотных средств;

Q рп - объем реализованной продукции.

Для характеристики эффективного использования отдельных активов, входящих в состав имущества, рассчитываются следующие показатели:

Коборачиваемости запасов = Затраты предприятия / Средняя величина материальных запасов

Ср. величина запасов = Остатки запасов на нач. года + Ост. запасов на кон. г. / 2

Срок хранения запасов = 360 / Коборачиваемости запасов

Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчетном году в сравнении с предшествующим - это означает накапливание товарно-материальных запасов.

Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывают показатель объема продаж в расчете на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель определяет, сколько раз за отчетный период совершился полный цикл производства и обращения, другими словами, сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдается реализации.

Коборачиваемости СА = Q рп / Есов. активов

Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.