Анализ эффективного использования оборотных средств. Анализ использования оборотных средств предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств
ГЛАВА I. Теоретико-методические основы проведения оценки эффективности использования оборотных средств…………………………….5
- Понятие
и экономическая сущность оборотных средств………………..…5
Состав и структура оборотных средств……………………………………..7
Нормирование оборотных средств………………………………………..9
Показатели оценки использования оборотных средств…………......…10
Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств……………11
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Татгазстрой»………..….13
2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Татгазстрой»………….…21
2.3 Анализ дебиторской задолженности…………………………………….… 24
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств………..……..25
2.5 Анализ движения денежных средств……………………………………….29
2.6 Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств на ОАО «Татгазстрой»…………………………………………… ……33
Заключение…………………………………………………… ………………….41
Список литературы…………………………………………………… …………43
Введение
Темой моей курсовой работы является анализ эффективности использования оборотных средств предприятия. С каждым годом данный вопрос набирает свою актуальность, так как именно рациональное и эффективное использование оборотных средств является основным показателем финансово-экономического состояния, что важно как для самого предприятия, так и для инвесторов.
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
К другим товарно-материальным ценностям относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд,упаковочных материалов.
Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары и оказанные услуги; задолженность населения за товары и услуги, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны работников финансового отдела.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Задачей данной курсовой работы является теоретическое ознакомление со структурой оборотных активов, методами оценки и анализа эффективности их использования. Практическая часть будет основываться на реально действующем предприятии нашей республики ОАО «Татгазстрой». Мною будут представлены практические рекомендации повышения эффективности использования данного показателя.ГЛАВА I. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости
- Понятие и
экономическая сущность оборотных средств
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д – Т … П … Т` - Д`, где:
Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т – средства производства;
П – производство;
Т` - готовая продукция;
Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.
- 1.2 Состав
и структура оборотных средств
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Оборотные производственные фонды включают в себя:
- Предметы
труда (сырье, основные материалы и покупные
полуфабрикаты, вспомогательные материалы,
топливо, тара, запасные части и т.п.);
Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций – 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).
- Средства
предприятия, вложенные в запасы готовой
продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
Средства в расчетах;
Денежные средства в кассе и на счетах.
Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.
Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.
1.3 Нормирование оборотных средств
Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.
В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.
Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.
Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.
Норматив оборотных средств – произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.
Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
1.4 Показатели оценки использования оборотных средств
Существует несколько стандартных показателей, используемых для оценки использования оборотных средств предприятия.
Первым в списке этих показателей стоит отметить коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за анализируемый период. Он определяется по формуле:
КОБ = Vp / ОСР,
где Vp – объем реализации продукции за отчетный период;
ОСР– средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Из формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств.
Следующим показателей эффективности использования оборотных средств в организации служит коэффициент продолжительности одного оборота в днях. Он показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:
Д = Т/К0Б или Д = Т х ОСР / Vp,
где Т – число дней в отчетном периоде.
Показатель коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость или затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции:
КЗ = ОСР / Vp х 100,
где К3 – коэффициент загрузки средств в обороте, %;
100 – коэффициент перевода рублей в копейки.
Значит, К3 – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Чем меньше К3, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, тем лучше финансовое положение предприятия.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Чем длиннее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают.
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости определяется по формуле:
?О= ОО – ОПЛ,
где?О – сумма высвобождаемых оборотных средств;
Оо – потребность в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не было ускорения их оборачиваемости, руб.;
ОПЛ– потребность в оборотных средствах в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, руб.
Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
1.5 Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.
Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:
- Производство
продукции происходит при меньших затратах
оборотных средств;
Высвобождаются материальные ресурсы;
Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;
Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).
ГЛАВА 2.
Анализ состава, структуры,
динамики оборотных
средств и оценка их
оборачиваемости на
ОАО«Татгазстрой»
2.1
Технико-экономическая характеристика
ОАО «Татгазстрой»
ОАО
«Татгазстрой» создано в процессе приватизации
государственной собственности арендной
специализированной передвижной механизированной
колонны № 3 треста «Камспецмонтаж – 3»
г. Нижнекамск Закамского концерна по
топливу и газификации учредительной
конференцией.
Учредителями
Общества являются Закамский комитет
по управлению государственным имуществом
с долей собственности – 98,7% и члены арендного
коллектива предприятия, преобразованного
в ОАО с долей собственности – 1,3%.
В
эффективной и прибыльной работе ОАО «Татгазстрой»
важное место занимает рациональная организация
и правильно сформированная система управления
производством и персоналом. Обеспечение
пропорциональности всех элементов процесса
производства и чёткой согласованности
всех звеньев управления является важнейшим
условием получения положительного эффекта
работы предприятия в целом.
Структура
предприятия включает в себя:
-
управленческий персонал (директор,
главный инженер, заместители
директора, главный механик, руководителей
структурных подразделений, прораб,
мастера);
-
специалистов отделов, лаборатории;
-
рабочих строительно-монтажных участков
№ 1, 2 участка подсобного производства,
участка механизации;
-
обслуживание персонала.
Детально
структура ОАО «Татгазстрой» изложена
в штатном расписании. Распределение функций
и обязанностей предусмотрено должностными
обязанностями, квалифицированными требованиями.
ОАО
«Татгазстрой» осуществляет следующие
виды деятельности:
- строительство
систем газоснабжения;
проектирование систем газоснабжения;
изготовление изделий систем газоснабжения (узлов и деталей);
эксплуатация и технически связанные с эксплуатацией, хранение и транспортировка радиационных устройств;
съёмка подземных и надземных сооружений;
междугородние перевозки грузов автомобильным транспортом;
эксплуатация подъёмных кранов;
транспортировка опасных грузов (кислород, серная кислота и т.д.) автомобильным транспортом;
аккредитация на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
В своём составе ОАО « Татгазстрой» имеет пять участков: строительно-монтажные участки № 1 и № 2, участок подсобного производства, участок механизации, участок контроля качества сварки и изоляции.
Строительство и капитальный ремонт объектов газоснабжения осуществляется населённых пунктах Агрыз, Альметьевск, Нижнекамск, Набережные Челны, Елабуга, Азнакаево, Менделеевск, Мензелинск, Бавлы, Бугульма и другие.
За время деятельности коллектив общества построил и ввёл в действие 1150 км газовых сетей и газифицировал 54 населённых пункта Республики Татарстан.
Все строящиеся объекты принимаются техкомиссиями в согласованные и запланированные сроки.
Производственная мощность общества при наиболее полном использовании производственных ресурсов составляет более 6000,0 млн. рублей строительно-монтажных работ.
Существующая мощность технологического оборудования позволяет наращивать объёмы на 30-40%. Все запланированные к строительству объекты в полном объёме обеспечены материалами, сырьём, предусмотренным технологией производства и условиями проектирования. Постоянно ведутся работы по совершенствованию технологических процессов и механизации строительных работ.
Основными видами работ в ОАО «Татгазстрой» является строительство газопроводов в городах и населённых пунктах, газификация жилых домов, котельных, промышленных предприятий, предприятий АПК, проектирование систем газоснабжения, изготовление узлов и деталей участком подсобного производства.
Технология строительства газопроводов состоит из подготовительного периода, сварочно-монтажных, изоляционных, земляных работ.
ОАО «Татгазстрой» является одним из старейших специализированных предприятий области по строительству систем газоснабжения. За время своего существования накоплен большой опыт работы, обучены и подготовлены высококвалифицированные кадры, имеется производственная база, позволяющая производить в заводских условиях изготовление узлов, деталей и других видов работ, имеется собственная лаборатория для контроля качества выполняемых работ.
Основными заказчиками ОАО «Татгазстрой» являются: ОАО «Таттрансгаз», промышленные предприятия, строительные организации г. Нижнекамска, владельцы ведомственного жилого фонда, собственники объектов жилья.
ОАО «Таттрансгаз» за счёт средств инновационного фонда осуществляет строительство распределительных газопроводов в городах, ремонт и замену газопроводов.
Заказчиками выступают также крупные строительные организации республики.
Производственный потенциал ОАО «Татгазстрой» позволяет увеличить круг заказчиков за счёт выполнения дополнительных работ по монтажу систем отопления и водоснабжения, устройству дымовых и вентиляционных каналов, оказанию услуг по грузоперевозкам и по ремонту автотранспорта, выполнению проектных работ, съёмке подземных и наземных сооружений, контролю сварных соединений и др.
Снижение стоимости строительно- монтажных работ путём снижения их себестоимости, позволяет привлечь дополнительных заказчиков по газификации жилого фонда населения.
Выполнена работа по уменьшению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу за счёт модернизации приточно-вытяжной вентиляции силами общества.
Для расчёта цен на строительно-монтажные работы, финансируемые из средств бюджета и других источников, применяются индексы по элементам затрат, рассчитанные Республиканским научно-техническим центром по ценообразованию в строительстве. На продукцию участка подсобного производства составляются калькуляции.
В процессе строительства газопроводов ведётся контроль качества сварки неразрушающим методом (рентгенографирование) и механическими испытаниями согласно требованиям СНиП 3.05.02-88. Контроль качества изоляционного покрытия ведётся приборным методом (ГОСТ 9.602-89). Участок контроля качества сварки и изоляции имеет аккредитацию на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
Производственная база ОАО «Татгазстрой» предназначена для отстоя, ремонта автотракторной и строительной техники, а также для хранения, переработки необходимых стройматериалов и изготовления узлов и деталей, сварки труб диаметром до 500 мм., располагает ремонтными местами, складскими помещениями, бытовыми помещениями.
В эффективной и прибыльной работе ОАО «Татгазстрой» особое место занимает рациональная организация производства и правильно сформированная система управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и чёткой согласованности всех звеньев управления является важнейшим условием получения прибыли – важнейшего экономического показателя, характеризующего конечные результаты хозяйственной деятельности любого коммерческого субъекта.
В процессе внутрифирменного планирования, помимо критериев эффективности для установления и выбора оптимальных значений планируемых показателей могут быть использованы частные критерии: себестоимость, материалоёмкость, трудоёмкость, рентабельность, безубыточность, доход акционеров, рыночная цена и др. Выбор тех или иных экономических показателей в качестве оценочных критериев эффективности зависит от конкретных производственных условий, специфики работы.
Таблица 2.1
Технико-экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Татгазстрой» на 2008-2009 г.г.
| Ед. изм. | 2008 г. | 2009 г. | Темп роста % | |
| 1. Энергосбережение | % | - 16,1 | -6,5 | |
| 2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) | млн. руб. | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 |
| в т. ч. собственными силами | млн. руб. | 4472 | 4830 | 108,0 |
| 3. Объем СМР - всего (в сопоставимых ценах) | тыс. руб. | 2920 | 3197 | 109,5 |
| в т.ч. собственными силами | тыс. руб. | 2579 | 2824 | 109,5 |
| 4. Объем СМР - всего (в действующих ценах) | млн. руб. | 4513 | 4874 | 108,0 |
| в т.ч. собственными силами | млн. руб. | 4005 | 4325 | 108,0 |
| 5. Ввод в действие основных фондов | млн. руб. | 43 | 43 | 100,0 |
| 6. Капитальные вложения | млн. руб. | 43 | 43 | 100,0 |
| в т.ч. строительно-монтажные работы | млн. руб. | 0 | 0 | |
| 7. Выручка от реализации | млн. руб. | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 |
| в т.ч. обеспеченная поступлением денежных средств | млн. руб. | 3983 | 4302 | 108,0 |
| 8. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 6805,8 | 7403,4 | 99,5 |
| в т.ч материальные | млн. руб. | 2784 | 2755 | 99,5 |
| амортизация основных средств | млн. руб. | 139 | 148 | 107,6 |
| заработная плата | млн. руб. | 1292 | 1455 | 108,0 |
| отчисления на соцнужды | млн. руб. | 284 | 298 | 105,0 |
| прочие затраты | млн. руб. | 679 | 584 | 86,0 |
| 9. Прибыль от реализации | млн. руб. | 619,3 | 500,7 | 81,0 |
| 10. Чистая прибыль | млн. руб. | 389,4 | 121,6 | 31,2 |
| 11. Рентабельность реализованной продукции | % | 5,66 | 6,15 | 108,7 |
| 12. Фонд заработной платы | млн. руб. | 835,9 | 902,8 | 108,0 |
| 13. Среднесписочная численность | чел. | 122 | 122 | 100,0 |
| в т.ч. персонал занятый на строительно-монтажных работах | чел. | 89 | 89 | 100,0 |
| 14. Среднемесячная зарплата | руб. | 570970 | 673700 | 118,0 |
| 15. Производительность труда | руб. | 1762 | 1929 | 109,5 |
| 16. Ввод в действие мощностей подрядными организациями | км | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| в т.ч. собственными силами | км | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| 17. Объем реализации штатных услуг населению | млн. руб. | 80,8 | 87,3 | 108,0 |
Выполнение объёмов строительно-монтажных работ (тыс. руб.)
| 2008 год | 2009 год | Темп роста
%цены текущие
года цены
109,4 136,8
|
|||
| Цены 1991 года | Текущие цены | Цены 1991 года | Текущие цены | ||
| СМР - всего: | 2920 | 4513473 | 2 670 | 3299574 | |
| В том числе: собственными силами | 2 579 | 4005310 | 2 286 | 2806955 | 112,8 142,7 |
Как видно из таблицы объём строительно- монтажных работ в текущих ценах вырос на 36,8%. В базисных ценах данный прирост составил лишь 9,4%. В том числе, объём строительно-монтажных работ собственными силами так же вырос на протяжении изучаемого периода.
Таблица
2.3
Сводные
показатели производственно-хозяйственной
деятельности ОАО «Татгазстрой» за 2008
год
| Наименование показателей | Ед. изм. | январь-декабрь | факт 2008 г | |||
| план | факт | выпол. плана, % | темп роста, % | январь- декабрь | ||
| 1. Энергосбережение | % | -6,5 | -16,1 | 247,7 | + 1,6 | |
| 1. Капитальные вложения | млн. руб. | 4507 | 5837,6 | 129,5 | 139,9 | 4173,2 |
| млн. руб. | 3812 | 5180,8 | 135,9 | 146,8 | 3529,9 | |
| 2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) | млн. руб. | 3973 | 5008,2 | 126,1 | 136,1 | 3679,4 |
| в том числе: собственными силами | млн. руб. | 3392 | 4471,6 | 131,8 | 142,4 | 3141,0 |
| 3. Объем СМР (в ценах 1991 года) | тыс. руб. | 2884 | 2920,1 | 101,3 | 109,4 | 2670,0 |
| в том числе: собственными силами | тыс. руб. | 2469 | 2578,9 | 104,5 | 112,8 | 2286,3 |
| 4. Объем СМР (в действующих ценах) | млн. руб. | 3564 | 4513,4 | 126,6 | 136,8 | 3299,6 |
| в том чисел: собственными силами | млн. руб. | 3032 | 4005,3 | 132,1 | 147,9 | 2708,0 |
| 5. Ввод в действие основных фондов | млн. руб. | 40 | 43 | 107,5 | 148,3 | 29 |
| 6. Выручка от реализации | млн. руб. | 8362,1 | 8916,3 | 148,2 | 187,3 | 2551 |
| в том числе: обеспеченная поступлением денежных средств | млн. руб. | 2578 | 4489 | 174,1 | 265,6 | 1690 |
| 7. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 6982,2 | 7403,4 | 166,3 | 192,5 | 1989 |
| 8. Прибыль от реализации | млн. руб. | 367,4 | 324,1 | 77,1 | 157,0 | 135 |
| 9. Чистая прибыль, убыток за год | млн. руб. | 113,8 | 121,6 | 115,4 | 127,7 | 47 |
| 10. Рентабельность реализованной продукции | млн. руб. | 11,94 | 5,54 | 46,4 | 81,6 | 6,79 |
| 11. Фонд заработной платы списочного состава | млн. руб. | 793,4 | 835,9 | 105,4 | 145,0 | 576,3 |
| 12. Среднесписочная численность работающих | чел. | 115 | 122 | 106,1 | 107,0 | 114 |
| в том числе: персонал, на строительных раб. | чел. | 85 | 89 | 104,7 | 107,2 | 83 |
| 13. Среднемесячная заработная плата (прогнозный показатель) | руб. | 574900 | 570970 | 99,3 | 135,5 | 421272 |
| 14. Производительность труда (среднемесячная) | руб. (в ценах 1991 г.) | 1789 | 1762 | 98,5 | 105,4 | 1671 |
| 15. Ввод в действие мощностей подрядными организациями | км | 50,0 | 51,1 | 102,2 | 105,8 | 48,3 |
| в том числе: собственными силами | км | 48,4 | 51,1 | 105,6 | 109,4 | 46,7 |
| 16. Объем реализации платных услуг населению | млн.руб. | 8,6 | 80,8 | 939,5 | 1122,2 | 7,2 |
| 17. Газификация индивидуальных домов | шт. | 654 | 157,2 | 416 |
Невозможно оставить без внимания перевыполнение плана по объёму реализации платных услуг населению на 839,5%. Темп прироста по данному показателю так же весьма велик (1022,2%).
По сравнению с прошлым годом, сократился только показатель рентабельности реализованной продукции (на 18,4%).
По остальным показателям наблюдается прирост.
2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Татгазстрой»
Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.
Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:
-производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);
-незавершенное производство – незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;
-расходы будущих периодов – затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.
Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.
Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.
Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.
Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.
Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:
-готовая продукция на складах;
-продукция отгруженная, но не оплаченная;
-дебиторская задолженность;
-денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.
Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.
Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Татгазстрой» представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Структура оборотных средств предприятия, млн. руб
| № п/п | Состав оборотных средств | 2008 | 2009 | 2010 | 2010-2011 |
| 1 | Запасы | 589,8 | 818 | 1218,3 | 628,5 |
| 1.1 | Сырье, материалы и др ценности | 579,9 | 704,9 | 1096,0 | 516,1 |
| 1.2 | Расходы будущих периодов | 9,9 | 113,1 | 122,3 | 112,4 |
| 2 | 91,1 | 51 | 3,1 | -88 | |
| 3 | Дебиторская задолженность | 419,3 | 281,4 | 263,7 | -155,6 |
| 5 | Денежные средства | 817,5 | 216,7 | 67,1 | -750,4 |
| 7 | ВСЕГО: | 1917,7 | 1367,1 | 1552,2 | -365,5 |
Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2008-2010 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.
Изменение оборотного капитала, всего:
?K об =К ко об1 - К ко об0 (2.1)
?K об =1552,2-1367,1=185, 1млн.руб.
- Изменение
запасов и затрат:
?K об(дзз) =1218,3-818=400, 3 млн. руб.
Изменение дебиторской задолженности:
?K об(ддз) =К кодз об1 - К кодз обо (2.3)
?Д кси об(ддз) =263,7-281,4= -17,7 млн. руб.
- Изменение
денежных средств:
?К об(ддс) =67,1-216,7=- 149,6 млн. руб.
Оборотные средства за 2009 г. увеличились на 585,4 млн.руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат произошедшее из-за роста незавершенного производства. Рост дебиторской задолженности на свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Структура оборотных средств представлена в таблице 2.5
Таблица 2.5
Изменение структуры оборотных средств
| № п/п | Состав оборотных средств | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
| 1 | Запасы | 30,8 | 59,8 | 78,5 |
| 1.1 | Сырье, материалы и драгоценности | 98,3 | 86,1 | 90,0 |
| 1.2 | Расходы будущих периодов | 1,7 | 13,9 | 10,0 |
| 2 | Налоги по приобретенным ценностям | 4,8 | 3,7 | 0,2 |
| 3 | Дебиторская задолженность | 21,9 | 20,6 | 17,0 |
| 4 | Денежные средства | 42,6 | 15,9 | 5,3 |
| 5 | ВСЕГО: | 100 | 100 | 100 |
2.3 Анализ дебиторской задолженности
Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2009г на 26,7%, в 2010 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками.Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.6.).
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Где, ВР – выручка от реализации продукции, млн.руб.;
СДЗ – средняя дебиторская задолженность, млн.руб.
2. Период погашения дебиторской задолженности:
Таблица 2.6
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатель | Ед. Изм. | 2008 год | 2009 год |
| Выручка | Млн. руб. | 6762,3 | 8568,2 |
| Дебиторская задолженность | Млн. руб. | 419,3 | 281,4 |
| Процент просроченной дебиторской задолженности | % | 16 | 13 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | К-нт | 16,1 | 30,4 |
| Период погашения дебиторской задолженности | дней | 22 | 12 |
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:- коэффициент
текущей ликвидности;
коэффициент оборачиваемости;
длительность одного оборота, в днях;
коэффициент загрузки оборотных средств;
рентабельность оборотных средств.
К оборач. =Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств
Средняя продолжительность оборота оборотных средств (оборачиваемость в днях) определяется отношением произведения среднего остатка оборотных средств и числа дней в периоде к сумме реализации продукции за этот период:
Продолжительность оборота =360 / Оборачиваемость активов
К загрузки = Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего оборотного капитала.
Рентабельность оборотного капитала. =Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств
Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 4.
Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.
Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).
Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.
Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.
Таблица 2.7
Расчет потребности в оборотном капитале в 2009 г
Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2008 г. 6771 млн. руб. будет равна: 0,28*8568,2 = 2399,1 млн. руб. С учетом увеличения объема реализации в 2008 г. на 26,7,0 % требуется увеличение оборотного капитала на 1214 млн. руб. В 2009г. оборотные средства составили 1367 млн. руб., что недовыполняет план на 43,7%.
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. ОАО «Татгазстрой» лишь в 2009 году получил данный коэффициент со значением больше благодаря проведённой реструктуризации кредиторской задолженности.
К тек.ликв. 2007=1917,7/ 2079,1 = 0,92;
К тек.ликв. 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;
К тек.ликв. 2009=1552,2/1720,8 = 0,90
Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.
К оборач.2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;
К оборач. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;
К оборач. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5
В результате увеличения коэффициента оборачиваемости было обеспечено абсолютное высвобождение оборотных средств, т.е. выполнение или перевыполнение плана производства обеспечивается при меньшей сумме оборотных средств, чем предусмотрено планом.
Продолжительность оборота 2007 =360/3,5 = 103 дня;
Продолжительность оборота 2008 = 360/ 6,5 = 55 дней;
Продолжительность оборота 2009 = 360/ 5,5 = 65 дней.
Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.
К загрузки =Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
К загр. 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 руб;
К загр. 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 руб;
К загр. 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 руб.
Анализируя полученные данные можно говорить о том, что в 2008 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,28 рублей оборотных средств. Данный показатель в 2009 году составил 0,15 рублей и в 2010 году 0,18 рублей соответственно.
Р
обор. кап. =Чистая прибыль / Средняя
величина оборотных средств
Р
обор.кап. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
Р
обор.кап. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
Р
обор.кап. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Таким образом, в 2008 году на рубль
оборотного капитала предприятие получило
0,2 руб прибыли, данный показатель в 2009
году составил 0,1 рубль. В 2010 году предприятие
на рубль оборотного капитала получило
0,3 руб чистой прибыли, что является наилучшим
результатом за исследуемый период.
- 2.5 Анализ
движения денежных средств
Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин: денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности; оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала; оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом.
Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
В таблице 5 представлены данные отчетов о движении денежных средств ОАО «Татгазстрой» за 2008 и 2009 годы, которые послужили основой для анализа денежных потоков. В результате осуществления в 2008 году производственной деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008 и 2009 годах, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере соответственно 4680 т.руб. и 9722 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005 годом на 602672 тысяч рублей, а в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 1650518 тыс.руб. Темп прироста в 2006 году составил 21,1 %, а в 2005 году - 137,6 %. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. В 2004 и 2005 гг. денежные средства предприятия представлены в разрезе текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2006 г. составила 3325416 тыс.руб., что на 475417 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2004 году 96,31 %. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. По данным таблицы 8 и 9 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Татгазстрой» за 2008 - 2009 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (таблица 2.8)
Таблица
2.8
Структура
притока денежных средств ОАО
«Татгазстрой» за 2008-2009 годы
Введение.
История развития экономического анализа.
Теория, методика, способы и приемы экономического анализа складывались постепенно, проходя сложные, порой противоречивые этапы истории. Путь экономического анализа как науки сложен и извилист.
Известным опытом организации экономического анализа, как науки, так и профессиональной деятельности обладает и наша страна. Историю развития экономического анализа у нас можно было бы периодизировать так: состояние анализа в царской России, его развитие в послереволюционный период, в период перехода к рыночным отношениям.
Было бы неправильно утверждать, что в условиях капитализма в России не ощущалась необходимость в глубоких аналитических исследованиях, в обобщении тех или иных хозяйственных процессов и явлений. Однако отдельные аналитические разработки заканчивались, к сожалению, провалом.
Резкие изменения в экономике произошли, как известно, после октября 1917 г. Достаточно высокая активность отмечалась в области развития анализа хозяйственной деятельности торговых предприятий и организаций. Экономический анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее, чем в промышленности. Торговля в рассматриваемый период являлась одним из важных звеньев в цепи задач, стоящих перед страной. Развертывание товарооборота между городом и деревней требовало создания разветвленного и экономичного торгового аппарата. Это тем более было необходимо и потому, что торговое посредничество в первые послереволюционные годы обходилось дороже, чем в условиях капиталистической России. В данный период экономический анализ окончательно сформировался и в качестве самостоятельной дисциплины высших учебных заведений. Содержанием вопросов анализа стало не только изучение финансовых показателей по данным баланса, но и комплексное исследование экономики предприятия с использованием всего арсенала учетно-отчетных данных. С одной стороны, это стимулировало научные исследования и разработку учебников в этой области, с другой – выпуск высококвалифицированных специалистов обеспечил внедрению научно обоснованной методики анализа в практику.
Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием. Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений – существенное изменение его задач и функций, что влечет за собой изменение его методики. С ориентацией производственной, посреднической и других
видов деятельности на требования как внутреннего, так и внешнего рынка возникают совершенно новые, не традиционные для нашей хозяйственной практики задачи, реализуемые всеми коммерческими службами предприятий.
Значение анализа основных и оборотных средств предприятия.
Тема курсовой работы «Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия» раскрывает наиболее полно и подробно важнейшие вопросы, касающиеся изучения финансового состояния и разработку мер по его улучшению с использованием данных анализа основных и оборотных средств предприятия. В настоящее время эта тема очень актуальна. В связи с этим значение данного анализа сильно возрастает.
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя. Таким образом, только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения капитала и определить финансовое состояние данного объекта.
Основные и оборотные средства составляют, как правило, основную часть в общей сумме всего капитала торгового предприятия. Вложения капитала должно быть наиболее эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Речь идет о комплексном понятии, включающий в себя движение основных и оборотных средств предприятия. Поэтому анализ эффективности использования капитала проводится по отдельным частям, а затем делается сводный анализ.
Конкретные задачи , стоящие перед анализом эффективности использования основных и оборотных средств предприятия, можно сформулировать следующим образом:
Изучение эффективности использования основных средств торговых предприятий и организаций;
Изучение оборотных средств, их соответствия объему хозяйственной деятельности, правильности использования;
Изучение оборотных средств по их классификации, а также их оборачиваемости;
Изучение расчетов с бюджетом, банком, с дебиторами и кредиторами (в статистике и в динамике);
Выявление резервов укрепления финансового положения торговых предприятий и организаций.
1. Понятие и классификация основных и оборотных средств торгового предприятия.
Осуществление торговой деятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых для продвижения, хранения и реализации товаров.
Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при выполнении работ и оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.
Для учета, составления баланса основных средств, отчетности, проведения инвентаризации необходима классификация основных средств.
Основные средства торговли можно классифицировать по ряду признаков.
По экономическому назначению и характеру функционирования
- производственные;
- непроизводственные.
Производственные основные средства торговли представляют собой средства, участвующие в процессе производства и реализации товаров. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, транспортные средства. Их доля в общей массе основных средств составляет около 90%.
Непроизводственные средства – это средства коммунального и культурно-бытового назначения, такие, как здания и сооружения здравоохранения, жилого фонда, управления, доля которых составляет около 10%.
По роли в производственно-технологических процессах основные средства подразделяются на:
- активные;
- пассивные.
Активные основные средства в натурально-вещественной форме включают машины, торгово-технологическое, подъемно-транспортное, холодильное оборудование, хозяйственный инвентарь, механизмы, транспортные средства (средства передвижения).
Пассивные средства – это здания магазинов, павильонов, палаток для продажи товаров, ресторанов, кафе, закусочных и т.д. для производства полуфабрикатов, приготовления, реализации пищи, организации ее потребления и торгового обслуживания населения; складов, баз; сооружения; хозяйственный инвентарь. Они составляют примерно 80% всех основных средств.
В натурально-вещественной форме
- здания – архитектурно-строительные объекты, обеспечивающие условия труда торговых работников, хранения, подработки, подсортировки и подготовки товаров к продаже, продажи товаров, оказания торговых услуг и торгового обслуживания населения;
- сооружения – объекты, необходимые для осуществления производственных и торгово-технологических процессов, выполнения вспомогательных функций обслуживания населения;
- машины и оборудование , к которым относятся силовые машины, рабочие машины и оборудование, торговые автоматы, механическое оборудование, поточные линии, подъемно-транспортное оборудование; контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, фасовочно-упаковочное оборудование, тепловое оборудование. Здесь выделяются также автоматические машины и оборудование, т.е. агрегаты, представляющие собой систему механизмов и устройств, в которых полностью механизированы процессы получения, передачи, и использования энергии; материалы и программные задания, а также регулирующие и измерительные приборы, лабораторное оборудование;
- производственный и хозяйственный инвентарь. Производственный инвентарь представляет собой предметы производственного назначения, служащие для облегчения торгово-технологических и производственных операций во время работы (столы и прилавки); оборудование по охране труда; емкости для хранения сыпучих и жидких товаров (например, баки, торговые шкафы, инвентарная тара) и т.д. Хозяйственный инвентарь – это предметы конторского и хозяйственного назначения;
- инструмент – механизированные и немеханизированные орудия ручного труда или прикрепленные к машинам инструменты;
- транспортные средства – средства передвижения, предназначенные для перемещения людей и грузов;
- другие виды основных средств.
С развитием рыночных отношений происходят изменения в соотношении различных видов основных средств. Кроме того, развитие науки, технологий способствует появлению новых видов машин, оборудования, внедрению компьютерной техники.
По принадлежности основные средства можно подразделить на:
- собственные;
- привлеченные (арендованные).
По характеру использования на:
- действующие ;
- недействующие (снятые с эксплуатации в результате физического и морального износа);
- вновь приобретенные , готовые к установке.
Торговля в силу своих технологических особенностей не располагает и не может располагать, как промышленность, значительными основными средствами. Их доля в производственных основных фондах страны занимает лишь 3 - 4%. По своему составу это преимущественно здания и помещения. Их удельный вес в основных фондах торговли составляет 75-85%, а
остальные 15 - 25% - это транспортные средства, передаточные устройства, машины, холодильное и другое оборудование, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь. Но ускорение оборота хозяйственных ресурсов в большей мере касается оборотных средств. А если учесть долю торговли в оборотных фондах народного хозяйства, то можно сказать, что задача ускорения оборота хозяйственных ресурсов относится в первую очередь к торговле. В самом деле, торговля превосходит здесь любую из отраслей народного хозяйства страны.
Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.
Элементами оборотных средств являются:
Предметы труда (сырье, материалы, топливо);
Готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;
Средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Функциональная роль оборотных средств в процессе деятельности торгового предприятия в корне отличается от роли основных средств. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.
Классификация оборотных средств осуществляется по следующим признакам.
По функциональной роли в создании продукта оборотные средства подразделяют на:
- оборотные средства в сфере производства;
- оборотные средства в сфере обращения .
К сфере обращения относятся оборотные средства , обслуживающие процесс реализации: товары, готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторы. Оборотные средства, относящиеся к сфере производства , включают производственные запасы и незавершенное производство. Торговые предприятия, если они не осуществляют производственную деятельность, имеют оборотные активы только в сфере обращения.
В зависимости от особенностей формирования на предприятиях торговли оборотные средства подразделяются на:
- нормируемые;
- ненормируемые .
Основную часть нормируемых оборотных средств составляют товарные запасы текущего хранения (75-85% всех оборотных средств).
Некоторая часть оборотных средств предприятий не нормируется . Эти средства образуются в ходе оперативно-хозяйственной деятельности в процессе расчетов с поставщиками, покупателями, разными лицами и организациями, а также в связи с наличием объектов банковского кредитования.
По источникам формирования оборотные средства можно подразделить на:
- собственные;
- заемные;
- привлеченные.
Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений.
Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.
Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:
- материальные оборотные средства . Сюда входят материалы, МБП, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты;
- дебиторская задолженность . В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы;
- денежные средства. В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Таким образом, торговые предприятия могут нормально существовать и развиваться при наделении их основными и оборотными средствами. Состояние основных и оборотных средств и их рациональное, эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.
1. Задачи и информационное обеспечение анализа основных и оборотных средств торгового предприятия.
Анализ основных средств может производиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.
Вместе с тем действия аналитика могут быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:
Сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными базисного периода;
Сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;
Сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов предприятия;
Сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о финансовых результатах деятельности предприятия;
Факторное моделирование взаимосвязей показателей использования основных средств.
Основные направления анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены в табл. 1.
Таблица 1 . Основные направления и задачи анализа основных средств.
|
Основные направления анализа |
Задачи анализа |
|
Анализ структур- ной динамики основных средств |
Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса |
|
Анализ эффектив- ности использова- ния основных |
Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования |
|
Анализ эффектив- ности затрат по эксплуатации оборудования |
Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема реализации, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования |
|
Анализ эффектив- ности инвестиций в основные средства |
Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования |
Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем
регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.
В качестве источников бухгалтерской информации для анализа основных средств используются:
Счет 01 «Основные средства»;
Счет 02 «Амортизация основных средств»;
Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
Счет 07 «Оборудование к установке»;
Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»;
Данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета;
Формы годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.
В торговле основное место в составе средств занимают оборотные средства. Поэтому особое внимание следует уделить анализу оборотных средств.
Основными задачами анализа оборотных средств являются:
Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;
Группировка оборотных средств по основным признакам;
Определение основных источников формирования оборотных средств;
Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.
Особое внимание уделяют изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных средств и разработке мер по их оптимизации. Например, рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, наличия залежалых, неходовых, излишествующих товаров и т. п. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк и неиспользуемых денежных средств, другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно оптимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в
досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам.
Основными источниками информации для анализа оборотных средств служит:
Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению торговых предприятий.
3. Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия.
3.1. Анализ движения основных средств.
В течение отчетного периода величина основных средств может изменятся в результате поступления за счет капитального строительства, безвозмездного присоединения, выбытия в результате ликвидации, продажи неиспользуемых основных средств, безвозмездной передачи. При этом необходимо определить количество поступивших и выбывших средств, остатки на начало и конец года.
Величина основных средств на конец года может быть исчислена по формуле:
Ок = Он + Оп – Ов,
где Ок – основные средства на конец года;
Он – основные средства на начало года;
Оп – основные средства, поступившие в течение года;
Ов – стоимость основных средств, выбывших в течение года.
В процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости основных средств, а также стоимостные и натуральные показатели.
Стоимость основных средств на конец отчетного года может быть исчислена по следующей формуле:
Окг = Он + Оп * Тв / 12 – Ов * Тл / 12,
где Тв – время эксплуатации основных средств в течение года;
Тл – время, прошедшее после выбытия основных средств в течение
Среднегодовую стоимость основных средств также можно определить как частное от деления на 12 суммы, полученной от сложения половины полной балансовой стоимости всех основных средств на начало и конец отчетного года и стоимости основных средств на 1-е число всех остальных месяцев отчетного года.
В условиях рыночной экономики возрастает интерес к стоимостным характеристикам основных средств, анализу их состояния, потребностей своевременной замены устаревших средств и реальных финансовых возможностей осуществления такой замены.
Методику расчета показателей рассмотрим на примере, данные для которого приведены в табл. 2.
Таблица 2. Баланс наличия и движения основных средств (тыс. руб.).
|
Показатель |
Наличие на начало года |
Посту- пило |
Выбыло |
Наличие на конец года |
|
Стоимость основных средств в первоначальной оценке в том числе новых |
6158,0 |
|||
|
Износ основных средств |
||||
|
Остаточная стоимость основных средств |
Для анализа движения основных средств рассчитаем основные показатели по следующим формулам:
- коэффициент поступления Квв:
Квв = Стоимость поступивших основных средств
Квв = 8351 / 23135 100% = 36,19%;
- коэффициент обновления Коб:
Коб = Стоимость новых основных средств
Стоимость основных средств на конец периода
Коб = 6158 / 23135 100% = 26,6%;
- коэффициент выбытия основных средств Квыб :
Квыб = Стоимость выбывших основных средств
Квыб = 46 / 14830 100% = 0,31%;
- коэффициент ликвидации Кл :
Кл = Стоимость ликвидированных основных средств
Стоимость основных средств на начало периода
Из данных расчетов видно что, в отчетном году доля поступивших основных средств составила 36,19%, из них новых – 26,6%. Целью обновления основных средств является снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев оборудования, рост производительности труда, повышение качества обслуживания.
Необходимым условием эффективного использования основных средств является повышение экономического эффекта от их эксплуатации. Для анализа состояния основных средств рассчитаем следующие показатели:
- коэффициент годности К годн:
К годн = Остаточная стоимость основных средств
- коэффициент износа К изн:
К изн = Сумма начисленного износа основных средств
Первоначальная стоимость основных средств
К изн и К годн рассчитываются по состоянию на начало и конец анализируемого периода:
Кизн нач = 4449 / 14830 100% = 30%;
Кизн кон = 4784 / 23135 100% = 20,7%.
В рассматриваемом примере снижение коэффициента износа обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления.
Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа:
Кгод = 1 – К изн.
Источником исходной информации для расчета показателей является бухгалтерская отчетность (форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Для расчета коэффициента обновления необходимы данные первичного аналитического учета о поступлении нового оборудования.
3.2. Показатели эффективности использования основных средств торгового предприятия.
Структура основных средств торгового предприятия существенно отличается от структуры основных средств промышленного. Это обусловлено как объективными, так и субъективными причинами. Объективные факторы связаны с особенностями технологического процесса в торговле, необходимостью широкого применения живого труда обслуживающего персонала, что делает эту отрасль трудоемкой. Субъективные факторы связаны с низким уровнем механизации и автоматизации торгового процесса в целом по отрасли. Как отмечалось ранее, большую часть основных средств торгового предприятия составляют здания, сооружения и передаточные устройства, а остальную активную – машины и оборудование. При этом увеличение удельного веса активной части основных средств характеризуется положительно, так как способствует росту производительности труда, улучшения культуры торгового обслуживания населения.
Однако развитие сети супермаркетов и гипермаркетов, крупных торговых структур, построение системы товароснабжения вызывают необходимость крупных капитальных вложений в создание современных транспортно-складских комплексов, автоматизированных систем управления запасами, современных систем расчетов с покупателями с применением пластиковых и дисконтных карт.
Повышение эффективности использования основных средств – важная задача на торговом предприятии.
Для оценки эффективности использования основных средств целесообразно использовать как общие показатели , характеризующие эффективность использования всей совокупности средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп средств.
К обобщающим показателям эффективности следует отнести показатели:
- фондоотдача;
- фондоемкость;
- фондовооруженность труда;
- рентабельность основных средств.
Эффективность использования основных средств чаще всего характеризуют показателем фондоотдачи . В торговле показатель
фондоотдачи находится как отношение розничного или оптового товарооборота к средней стоимости используемых основных средств.
Фотд = Т / Осг,
где Ф отд – фондоотдача;
Т – товарооборот;
Осг – среднегодовая стоимость основных средств.
Таким путем определяется, сколько на каждый рубль основных средств приходится рублей товарооборота. Следовательно, фондоотдача растет, если темп роста товарооборота опережает темп роста стоимости основных средств. Таким образом, рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
Сравнение фактической фондоотдачи за отчетный и предшествующий периоды позволяет устанавливать повышение (снижение) эффективности использования основных средств. Особое внимание следует обратить на снижение фондоотдачи и необходимо выяснить причины создавшегося положения, наметить мероприятия.
Фондоемкость основных средств определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к объему товарооборота:
Ф е = О сг / Т,
где Ф е - фондоемкость;
Т – товарооборот.
Фондовооруженность определяется отношением активной части основных средств к численности работников:
Фр = Осг / Ч,
где Фр – фондовооруженность;
Ч – численность работников;
Осг – среднегодовая стоимость активной части основных средств.
Рассматривая данный показатель, необходимо постоянно учитывать, что торговая отрасль по фондовооруженности относится к числу отстающих. Доля ручного труда в торговле чрезвычайно высока, и ее сокращение путем повышения показателя фондовооруженности относится к числу первоочередных задач.
Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:
Р = П / Осг,
где Р – рентабельность;
П – прибыль.
Для общей оценки эффективности использования основных средств целесообразно рассчитать интегральный показатель:
Уо = Ф отд * Р,
где Уо - интегральный показатель использования основных средств;
Фотд – фондоотдача;
Р – рентабельность основных средств.
При определении каждого показателя эффективности использования основных средств учитываются стоимость как собственных, так и арендованных средств.
Кроме общих показателей эффективности использования всей совокупности основных средств, применяются частные показатели, учитывающие особенности отдельных подотраслей торговли: розничной торговли, общественного питания, оптовой торговли. Так, использование торгово-производственных помещений характеризуется следующими показателями:
Товарооборот на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади, на одно посадочное место (предприятия общественного питания);
Соотношение площади торгового зала и посадочных мест;
Прибыль на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади.
В розничной торговле определяются такие показатели как:
:Н = Товарооборот
Площадь торгового зала
- коэффициент установочной площади :
К у = Площадь, занятая оборудованием и крупногабаритными товарами
Площадь торгового зала
Нормативное значение коэффициента составляет 0,27 - 0,3.
- коэффициент экспозиционной площади :
Кэ = Площадь выкладки товаров
Площадь торгового зала
Оптимальным считается значение коэффициента, равное 0,7- 0,75.
В общественном питании определяются показатели:
- товарооборот на одно посадочное место ;
- коэффициент использования производственной мощности :
К м = Производственная мощность
Среднедневной выпуск блюд
Для оптовой торговли рассчитываются показатели эффективности использования складской площади:
- удельный складской товарооборот :
У ст = Средний складской грузооборот
Общая площадь склада
- коэффициент использования складской площади:
К скл = Полезная площадь
Основная площадь
Полезная площадь представляет собой площадь склада, непосредственно занятая материальными ценностями или устройствами для их хранения. Основная площадь склада – это полезная площадь плюс площадь, занятая приемными, сортировочными, комплектовочными помещениями и оборудованием для складирования грузов.
Для различных способов хранения и перемещения грузов на складе устанавливаются нормативные коэффициенты использования складской площади. При анализе фактический коэффициент сравнивается с нормативным, по результатам сравнения принимается конкретное управленческое решение.
- коэффициент использования объема склада:
К v = Полезный объем
Основной объем
В настоящее время не определены нормативные коэффициенты использования объема склада. Однако установлено, что если фактический коэффициент использования объема склада меньше 0,2, то это указывает на неправильный выбор складского и подъемно-транспортного оборудования.
В свою очередь, частные показатели эффективности использования основных средств оказывают непосредственное влияние на обобщающие показатели.
3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств в торговле.
Величина оборотных средств торговых предприятий зависит от объема и скорости товарооборота. Задача предприятий и организаций торговли состоит в том, чтобы найти пути наиболее эффективного использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
Продолжительностью одного оборота в днях;
Количеством оборотов за отчетный период.
Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях . Продолжительность одного оборота в днях определяют как частное от деления средней величины оборотных средств на средний однодневный оборот по реализации товаров или умножением средних остатков оборотных средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период. Среднегодовые остатки оборотных активов могут определяться по формулам средней хронологической или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по себестоимости, то и товарооборот берут по покупной стоимости (по себестоимости). При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов в оптовой и розничной торговле товарооборот принято брать в розничных ценах (в общественном питании – по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях по всем видам оборотных средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов.
Оборачиваемость оборотных средств может изучаться и в количестве оборотов. Она определяется делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных средств. Увеличение количества оборотов свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных активов обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных средств и в целом по предприятию устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Для определения суммы средств, высвобожденной или дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует, прежде всего, совершенствование процессов транспортировки товаров и их реализации, улучшение организации хозяйственной деятельности и др.
Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в табл. 3.
Таблица 3 . Оборачиваемость оборотных средств.
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения (+;-) |
|
Выручка, руб. |
|||
|
Количество дней анализи- руемого периода |
|||
|
Средний остаток оборотных средств, руб. |
|||
|
Продолжительность одного оборота, дней |
|||
|
Количество оборотов за ана- лизированный период |
По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 2,1дня – с 31,8 до 29,7 дня. Это привело к увеличению количества оборотов на 0,8 оборота – с 11,3 до 12,1 оборота. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:
- увеличения объема выручки на 5000 руб.
- увеличения среднего остатка оборотных средств на 74 руб.
По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная к объему товарооборота, не совсем точно характеризует время их обращения. По ним необходимо определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято называть частной оборачиваемостью оборотных средств . Частные показатели оборачиваемости оборотных активов исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-
материальных ценностей на сумму среднедневного их расхода. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют делением средних ее остатков на среднедневную сумму погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности – за какой период она погашается.
Показателем эффективности использования оборотных активов является также уровень их рентабельности , определяемый отношением годовой суммы прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период, определяют темпы ее изменения, а главное, прогнозные резервы роста.
Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов можно исчислить и проанализировать интегральный показатель , определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных активов свидетельствует об улучшении их использования.
Торговые предприятия и организации должны ускорять оборачиваемость оборотных средств путем лучшего изучения покупательского спроса, исключения нерациональных перевозок, сокращения времени на погрузочно-разгрузочные работы, подсортировку, подработку и фасовку товаров, на их отпуск покупателям. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций, позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота при наименьших затратах.
3.4. Источники формирования оборотных средств.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.
Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрывать эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления
процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в табл. 4.
Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин, таких как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.
Таблица 4. Источники оборотных средств.
|
Собственные |
Дополнительно привлеченные |
|
|
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд накопления Фонд социальной сферы Целевые финансирова- ния и поступления Нераспределенная прибыль |
Долгосрочные кредиты банков Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционный нало- говый кредит Инвестиционный взнос работников |
Кредиторская задолжен- поставщикам и подрядчикам по оплате труда по страхованию прочим кредиторам Фонд потребления Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления |
Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 баланса предприятия и в разделе 1 формы №3 «Отчет о движении капитала». Информация о заемных и привлеченных источниках средств находится в разделах 5 и 6 баланса предприятия, а также в разделах 1, 2 формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».
3.5. Факторы, влияющие на оборотные средства торгового предприятия.
В условиях Российской Федерации переход к рыночным отношениям сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые
встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Важной задачей анализа эффективности использования оборотных средств является расчет влияния на этот показатель различных факторов.
Основными внешними факторами , влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:
Масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);
Характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия;
Длительность (количество и продолжительность) технологических операций по оказанию услуг;
Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
География потребителей продукции, поставщиков и смежников;
Система расчетов за товары, работы, услуги;
Платежеспособность клиентов;
Качество банковского обслуживания;
Темпы роста реализации продукции;
Доля добавленной стоимости в цене продукта;
Учетная политика предприятия;
Квалификация менеджеров;
Инфляция.
Кроме внешних факторов, на величину и скорость оборота оборотных средств оказывают влияние внутренние факторы , возникшие в результате хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Наиболее распространенными причинами необеспеченности торговых предприятий и объединений оборотными средствами являются:
Невыполнение плана товарооборота, нарушение его товарной структуры;
Замедление товарооборачиваемости;
Превышение норматива по товарным запасам и непринятие своевременных мер по их нормализации.
Таким образом, все недочеты в хозяйственной деятельности в той или иной мере сказываются на положении с оборотными средствами.
Состояние дебиторской кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий. Финансовое положение торговых предприятий и организаций ухудшается в связи с отвлечением собственных оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности и прочих ненормируемых активов. Такое положение следует преодолевать. При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь на своих балансах значительной дебиторской задолженности, так как это приводит к внеплановому отвлечению оборотных средств от их прямого назначения, к
задержке оборачиваемости оборотных средств и нарушает нормальную платежеспособность.
Банковские учреждения рассматривают торговые организации, не обеспеченные оборотными средствами в установленных размерах, как плохо работающие и могут изменить режим их кредитования. По таким организациям более тщательно анализируются причины, которые привели к недостатку собственных оборотных средств, и разрабатываются мероприятия по восполнению их до норматива. Если торговая организация не имеет внутренних источников для восполнения недостатка собственных оборотных средств, то банк может в виде исключения выдать краткосрочную ссуду. В процессе изучения факторов, повлиявших на изменение оборотных
средств, используют данные финансового плана торговой организации, при этом проверяется его обоснованность.
3.6. Сравнительный анализ использования оборотных средств.
1) предприятия, у которых собственные оборотные средства соответствуют нормативу;
2) предприятия, испытывающие недостаток в оборотных средствах;
3) предприятия, имеющие избыточные оборотные средства.
Более тщательному изучению подвергаются балансы предприятий второй и третьей групп. Предприятия второй группы могут испытывать недостаток оборотных средств в результате несоответствия нормативов фактическому объему хозяйственной деятельности или, что на практике встречается чаще, в результате невыполнения плана товарооборота, перерасхода сметы издержек обращения, недобора дохода.
Изучение оборотных средств по группе плохо работающих предприятий направлено главным образом на то, чтобы выявить и устранить причины, порождающие финансовую напряженность.
По материалам анализа балансов предприятий данной группы решается вопрос о выделении средств на временное пополнение собственных оборотных фондов тем из предприятий, которые действительно в этом нуждаются. Выделение дополнительных оборотных средств плохо работающим предприятиям должно сопровождаться разработкой мероприятий по улучшению их финансово-хозяйственной деятельности.
Предприятия третьей группы добиваются избытка собственных оборотных средств, как правило, перевыполнением заданий по доходу, являющемуся основным источником их формирования. При анализе
балансов таких предприятий выявляют передовой опыт и распространяют его на другие предприятия. Вместе с тем в процессе анализа и по его результатам решается вопрос о рациональном использовании оборотных средств. Их необходимо направлять на дальнейшее развертывание товарооборота, на производственное и социальное развитие, так как пополнение норматива собственных оборотных средств осуществляется из фонда производственного и социального развития.
Заключение.
Экономика нашей страны развивается по законам рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику. Возрастание роли финансового анализа в условиях рыночной экономики связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жестокостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (не только много денег, но и главное нет долгов). Достижение хорошего финансового состояния требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа как комплексного анализа всей хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Одной из важнейших задач анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является изучение эффективности использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта представляет собой характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно- материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.
Основные и оборотные средства – это важнейшие составляющие капитала любого предприятия, которые необходимы для осуществления его хозяйственной деятельности. Таким образом, результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий во многом зависят от рационального, эффективного использования основных и оборотных средств.
Основные средства торгового предприятия представляют собой материально-вещественные ценности производственного и непроизводственного назначения, функционирующие и развивающиеся в отрасли, необходимые для рационального и планомерного выполнения производственных функций торгового обслуживания населения, создания условий для высокопроизводительного труда работников торговли. Для повышения эффективности использования основных средств необходимо внедрять прогрессивные формы торговли, улучшать товароснабжение розничной сети, полнее изучать спрос населения.
Торговля как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей высокой потребностью в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми денежными средствами и, кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процессах торговли и при транспортировке товаров. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль.
Кроме того, для улучшения финансового положения предприятия необходимо также:
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;
По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;
Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости оказанных услуг.
Список, используемой литературы:
- 1. М. С. Абрютина «Экономический анализ в торговой деятельности», М.: Издательсто «Дело и Сервис», 2000 г.
- М. И. Баканов «Теория экономического анализа», М.: «Финансы и статистика», 1997 г.
- М. И. Баканов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 2000 г.
- И. Т. Балабанов «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта», М.: «Финансы и статистика», 1998 г.
- Г. П. Борисов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 1999 г.
- Л. И. Кравченко «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», Минск: «Вышейшая школа», 1995 г.
- Н. П. Любушкина «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 1999 г.
- Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск: ООО «Новое знание», 2001 г.
- А. Н. Соломатин «Экономика и организация деятельности торгового предприятия», М.: «ИНФРА-М», 2000 г.
- А. Д. Шеремет «Методика финансового анализа», М.: «ИНФРА-М», 1999 г.
ФГОУ ВПО Сибирский федеральный университет
Институт управления бизнес-процессами и экономики
Экономический факультет
Реферат по дисциплине: «Финансы и кредит»
Тема: «Анализ эффективности использования оборотных средств»
Выполнил: студентка 3 курса
группы ЭА 08-22 Козлова Н.В.
Проверил: Чудновец А.Ю.
Красноярск
ВВЕДЕНИЕ …………………………………………...…………………………..3
1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ…………………………………………………….………………………4
1.1 Экономическая сущность оборотных средств……………..………………..4
1.2 Классификация оборотных средств………………………………………….7
1.3 Методика анализа эффективности использования оборотных средств….10
2. АНАЛИЗ эффективности использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения………………….19
заключение………………………………………………………………….25
СПИСОК литературы………………………………………………………27
ВВЕДЕНИЕ
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости.
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств и производственных запасов оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.
Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами и запасами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.
Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами и запасами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Все вышесказанное определяет актуальность выбранной темы реферата.
Целью реферата является: анализ состояния оборотных средств и оценка их эффективности на примере предприятия ОАО «Яранский КМП».
1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ
1.1 Экономическая сущность оборотных средств
Оборотные средства – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Под оборотными средствами принято понимать денежное выражение стоимости средств в производстве, то есть запасов сырья и материалов на складах, незавершенного производства, готовой продукции на складе, а также средств в расчетах - главным образом средства задолженности за отгруженную, но не оплаченную продукцию и дебиторская задолженность, а также денежные средства на счетах предприятия.
Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.
Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота – последовательной смены их функциональных форм в производстве.
На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме.
Эта стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение – обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии, вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
Стадии кругооборота оборотного капитала:
Д-Т -. . .П. . . – Т" - Д",
где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т- средства производства;
П - производство;
Т"- готовая продукция;
Д"- денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Точки (…)означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.
Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).
В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).
На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.
На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д") от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль, убыток) объясняет причины несовпадения.
Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.
Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На протяженность этого периода влияют: период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.
Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ОАО "Яранский комбинат молочных продуктов"
Дипломная работа >> ЭкономикаИ задачи анализа оборотных средств 2.2. Методика анализа эффективности использования оборотных средств 2.3. Методика определения потребностей и оптимального размера оборотных средств ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ...
Анализ эффективности использования оборотных средств организации
Курсовая работа >> ФинансыЭкономический анализ хозяйственной деятельности на тему: “Анализ эффективности использования оборотных средств организации” ... Мичурина, д.38, произвести анализ эффективности использования оборотных средств организации. Для достижения поставленной цели...
Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ООО Славгородский
Курсовая работа >> Финансы
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Показатели эффективности использования
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:
О = С: Т/Д,
где О -длительность оборота, дни; С -остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует обулучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К О), исчисляется по формуле:
К О = Т/С.
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (К з), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:
К з = С/Т
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Улучшение использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Выводы
1. Оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.
К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.
2. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).
3. По охвату нормирования оборотные средства делятсяна нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые, Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.
4. Повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.
Навигация
« »Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т. е. производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы, а затем в средствах, которые требуют на ее реализацию. Таким образом, оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и факторы обращения.
Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы: в первой фазе оборотные средства превращаются в товар, во второй оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий, в третьей фазе оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги.
Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла. Операционный цикл включает в себя следующие действия по производству продукции:
Приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;
Производственная обработка сырья и материалов, выплата заработной платы;
Переход продукции в процесс ее производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция»;
Реализация готовой продукции и выставление счетов покупателям;
Поступление наличных денег от покупателей.
Оборотные средства в хозяйственной практике включают в себя стоимость материально-производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов, денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).
Рациональное хозяйствование с оборотными средствами предполагает соблюдение следующих принципов:
Обеспечение оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью.
Экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями; минимизация расходов на создание производственных запасов; обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса; максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах.
При следовании этим принципам хозяйствование с оборотными средствами в итоге ложно быть направлено на создание оптимальных производственных и коммерческих условий и текущего финансирования предприятий. Это достигается, с одной стороны, путем проведения эффективной технической политики по лучшему использованию материально-вещественных оборотных производственных фондов, а с другой - осуществлением такой финансовой - коммерческой деятельности, которая обеспечивала бы максимальный хозяйственных результат при минимуме затраченных оборотных средств.
Финансово-коммерческая работа должна быть направлена на снижение потребностей в оборотных средствах при обеспечении максимальных объемов производства и соблюдении его непрерывности. Это делается за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, определения оптимальной величины оборотных средств при создании производственных запасов, приобретения сырья и материалов высокого качества, но по более дешевым ценам.
В частности, специального рассмотрения требуют вопросы экономии сырья и материалов, организации их закупки. Это обуславливается тем, что производство продукции многих предприятий является не только материалоемким, но и малопродуктивным.
Эффективность использования оборотных средств в итоге находит свое выражении в уменьшении величины их потребности, что предполагает сокращение времени, в течение которого оборотные средства отвлечены. Ускорение оборачиваемости средств снижает дополнительную потребность в них.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).
Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.
Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:
Коэффициентом оборачиваемости (К об);
Продолжительностью одного оборота (П об).
Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:
К об = Чистая выручка от реализации
Среднегодовая стоимость капитала
Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (К е):
К е =Среднегодовая стоимость капитала
Чистая выручка от реализации
Продолжительность оборота капитала:
П об =Д, или П об = Среднегодовая стоимость х Д
К об Чистая выручка от реализации
где Д- количество календарных дней в анализируемом периоде (год-360 дней, квартал-90, месяц-30 дней).
Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: ? суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс? остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.
При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.
оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой - от его органического строения, чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного материала:
К об.с.к =УД т.а хК об.т.а.
П обс.к =П обт.а /УД т.а
где К обс.к - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;
УД т.а - удельный вес текущих активов (оборотного капитала) в общей сумме активов;
П обс.к - продолжительность оборота совокупного капитала;
П обт.а - продолжительность оборота текущих активов.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.); улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождение капитала в запасах; ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышения уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы.
На стадии незавершенного производства ускорение оборачиваемости оборотных средств в компании достигается в основном за счет сокращения продолжительности производственного цикла на основе реализации достижении научно-технического прогресса. Оно включает мероприятия, направленные на сокращение трудоемкости изготовления продукции на всех стадиях обработки сырья; сокращение времени на технические операции и межоперационное пролеживание; совершенствование организации производства и оперативного регулирования (расширение поточных методов производства и др.), обеспечение равномерной и ритмичной работы. Повышение скорости движения средств в сфере обращения достигается за счет сокращения запасов готовой продукции на складах и ускорения времени расчетов с потребителями. В результате ускорения оборачиваемости определенная сумма оборотных средств высвобождается. Высвобождение может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактическая потребность в них меньше, чем запланированная при сокращении или увеличение объема реализации за этот период. Оборотные средства могут быть направлены на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение системы снабжения и сбыта, а также другие меры по совершенствованию предпринимательской деятельности.
Относительно высвобожденные оборотные средства имеют место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства. Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства.
Ускорение оборачиваемости и высвобождения в результате этого оборотных средств в любой форме позволяют предприятию направлять их на развитие предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Оборотный капитал занимает большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. В процессе анализа изучается структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и в сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы оборотного капитала, размещение его в сфере производства и в сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также отдельные группы оборотного капитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Основными задачами анализа, эффективности использования оборотного капитала являются:
Оценка выполнения плана снабжения предприятия по объему, ассортименту, качеству поставляемого сырья, основных и вспомогательных материалов;
Контроль над соблюдением норм расходования и запасов материальных ресурсов, выявления причин отклонения от норм;
Разработка мероприятий обеспечивающих экономию материальных ресурсов в производстве и снижении складских запасов за счет реализации излишних и ненужных ценностей.
Основными источниками данных для анализа использования оборотного капитала являются:
План материально-технического обеспечения, заявки, договоры на поставку сырья, материалов, формы статистической отчетности о наличии использования материальных ресурсов, о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического обеспечения, данные аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов.
Прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии структуре средств по важнейшим их группам, данные которых приведены в таблице 8.
Таблица 8 Наличие, состав и структура оборотных средств
|
Показатели |
Отклонения |
||||||
|
Сумма, тыс. тг. |
Сумма, тыс тг. |
||||||
|
Оборотные фонды |
|||||||
|
Товарно-материальные запасы |
|||||||
|
Незавершенное производство |
|||||||
|
Расходы будущих периодов |
|||||||
|
Фонды обращения |
|||||||
|
Денежные средства |
|||||||
|
Готовая продукция |
|||||||
|
Дебиторская задолженность |
|||||||
|
Авансы выданные |
|||||||
|
Финансовые инвестиции |
|||||||
|
Прочие текущие активы |
|||||||
|
Итого оборотных средств |
Данные таблицы 8 свидетельствует об изменениях оборотного капитала. Так, если в предшествующем году стоимость оборотных средств составила 726600,9 тыс. тенге, то в отчетном году произошло увеличение оборотных средств на 1385779,5 тыс. тенге. В структуре средств наибольший вес занимает товарно-материальные запасы: если в 2006 году они составляли 33,8%, то в 2007 году -16,2%: готовая продукция в отчетном году - 23,3%; дебиторская задолженность-11,1% и выданные авансы 28,4%.обращает на себя внимание тенденция к снижению удельного веса указанных составляющих, кроме авансов выданных, по сравнению с предыдущим годом. Состав оборотных фондов тоже претерпел изменения в ряде своих параметров.
Так как оборотные фонды являются одной из важнейших составных частей оборотных средств, необходимо провести анализ эффективности их использование за анализируемый период, рассмотреть такие показатели как материалоемкость и материалоотдача. Материалоотдача определяется отношением объема товарной продукции к стоимости оборотных фондов. Материалоемкость представляет собой обратную величину материалоотдачи.
Таблица 9 Эффективность использования оборотных фондов
|
Показатели |
Темп. изм., % |
||||
|
Объем товарной продукции |
|||||
|
Себестоимость товарной продукции |
|||||
|
Всего оборотных фондов |
|||||
|
В том числе: товарно-материальные запасы |
|||||
|
Незавершенное производство |
|||||
|
Расходы будущих периодов |
|||||
|
Материалоемкость |
тг/1тыс. тг. |
||||
|
Материалоотдача |
тг/1тыс. затрат |
||||
|
Удельный вес материальных затрат в себестоимости реализованной продукции |
Данные таблицы 9 показывают, что стоимость оборотных фондов увеличилась, т. е. если в 2006 году составляла 247044 тыс. тенге, то в 2007 году 329815,5 тыс. тенге, отклонение при этом составляет 82711,5 тыс. тенге или 133,5%.
Расходы будущих периодов и прочий состав оборотных фондов незначительны.
Показатель материалоотдачи в отчетном году уменьшился в 0,8 раз, или на -0,6 тг/1 тенге затрат соответственно удельный вес материальных затрат в себестоимости товарной продукции в отчетном году снизился на 24,8 %. Это произошло за счет уменьшения удельного веса материальных затрат в себестоимости товарной продукции на 0,9 раз.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств - это деятельность одного полного кругооборота средств. Кругооборот завершается зачислением выручки на расчетный счет предприятия. Рассмотрим оборачиваемость активов по данным следующей таблицы.
Таблица 10 Оборачиваемость оборотных фондов
Из данных таблицы 10 видно, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 1,49 до 0,90, хотя стоимость оборотных средств на предприятии возросла в 1,9 раз. В итоге в отчетном году увеличилась продолжительность одного оборота на 119 дней.
Таблица 11 Оценка состояния оборачиваемости ТМЗ
Из данных таблицы 11 видно, что в отчетном году произошло увеличение коэффициента оборачиваемости ТМЗ с 3,5 до 4,2, т.е. на 14,8% (114,8-100). Срок хранения запасов уменьшился с 102,8 до 89,5 дней. Все это говорит о том, что в отчетном году товарно-материальные запасы не залеживались на складах.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенные в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятий стран СНГ достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная особенность которых к моменту платежа уменьшается. Чтобы подсчитать убытки предприятия от своевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пению.
Искусство управлять текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима, хорошо управляемому предприятию это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
Расширить свое производство, прокручивая их, в цикле оборотного капитала;
Инвестировать в доходные проекты субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов;
Уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
Обновлять основные фонды, приобретать новые технологии.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т. е притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств.